какое описание подходит для термина группа экономических рисков
Контактная информация
Задать вопросы и получить на них ответы, записаться на консультацию или обучение Вы можете любым удобным для Вас способом:
Очные консультации и занятия проходят в городе Ростове-на-Дону.
Классификация экономических рисков
Классификация экономических рисков представляет сложную задачу, вследствие неоднозначности их идентификации. Однако для выбора адекватного инструментария оценки и управления риском необходимо знать, к какому типу он относится.
В одной и той же связанной с риском ситуации одновременно может действовать несколько угроз и опасностей, порождающих несколько видов рисков. Для разных сторон, принимающих участие в хозяйственной ситуации, виды и проявления рисков будут различны. Например, для налогоплательщика существует риск возникновения штрафов из-за неправильного исчисления суммы налога, и в этой же ситуации и государственного органа – получателя налогов существует риск снижения собираемости налогов по той же причине. Для двух предприятий-контрагентов, заключающих договор о купле-продаже некоторого товара, риски также различны – у покупателя возникают риски неполучения товара, нарушения сроков поставки или получения товара ненадлежащего качества. У продавца существуют риски нарушения сроков и условий оплаты отгруженного товара.
Тем не менее, можно предложить некоторую укрупненную схему классификации экономических рисков (рисунок 1), которая не является исчерпывающей, но позволяет получить представление о видах рисков в зависимости от различных критериев их классификации.
Выделение критериев классификации рисков связано с различными порождающими их источниками – опасностями и угрозами, а также объектами, непосредственно подверженными риску.
Рисунок 1 – Классификация экономических рисков
Классификация экономических рисков по отраслям связана с отраслевой принадлежностью предприятий – хозяйствующих субъектов. В настоящее время, несмотря на то, что в отечественной статистике понятие отраслей более не применяется, отраслевые риски продолжают занимать важное место среди рисков инвестиций на финансовых рынках. Крупнейшая российская фондовая биржа РТС-ММВБ проводит регулярный расчет так называемых отраслевых индексов, которые используются, в том числе, и для оценки отраслевого риска.
Деление рисков по видам экономической деятельности аналогично классификации по отраслям, но является более общим. Очевидно, что состав и конкретное содержание рисков в строительстве (нарушение сроков строительства, неполучение разрешений на строительство и так далее) будет отличаться, от рисков, например, на транспорте (гибель груза и средства транспорта, нарушение сроков перевозки и т.д.), аналогично для других отраслей экономики.
По уровню экономической системы, на которой функционирует экономический объект, подверженный риску, выделяют:
– макроуровень (риски экономики страны в целом);
– мезоуровень (риски региональных экономик);
– микроуровень (риски отдельных хозяйствующих субъектов).
Классификация рисков по сфере возникновения является, пожалуй, самой общей, и различает риски политические, экономические и прочие. К политическим относят риски, связанные с решениями государственных органов или изменением политической ситуации (в широком спектре проявления – от запрета на ведение предпринимательской деятельности до изменений порядка исчисления отдельных налогов), к экономическим — риски, возникающие при осуществлении экономической деятельности, к прочим – риски стихийных бедствий, катастроф, и т.д. Прочие риски относятся в основном к страхуемым видам.
Следует отметить, что данная классификация позволяет делить только и исключительно экономические риски, то есть те, последствия которых носят непосредственно экономический характер. Поэтому в качестве политических рассматриваются только те решения, которые прямо или косвенно воздействуют на экономическую систему, и не затрагивают, например, изменения уголовного законодательства. К экономическим в этом случае относятся «чисто экономические» риски, то есть связанные с неопределенностью состояния экономической системы как таковой. При рассмотрении же прочих рисков во внимание принимаются только их экономические последствия (стоимость утраченного при стихийном бедствии имущества, убытки от невозможности продолжения деятельности из-за аварии и так далее), несмотря на то, что чаще всего основными результатами подобных происшествий являются неэкономические.
По масштабам последствий риски могут быть разделены на
Такое деление рисков связано с определением масштаба последствий и относится к оценке уровня риска.
По формам выражения последствий риски условно можно разделить на
Данная классификация относится к основным последствиям рискованной ситуации, поскольку экономические риски всегда имеют денежную форму выражения. Но в случае пожара, например, первичными будут потери имущества в натуральной форме, в случае распространения ложных сведений о фирме – репутационные, и т.д. Репутационные и моральные риски в экономике в большинстве случаев тождественны друг другу.
Наименование основания классификации «по источникам» в определенной мере условно, поскольку непосредственными источниками риска, как было указано, являются опасности и угрозы. В данном же случае под источником будет понимать непосредственный «объект-носитель риска», то есть объект, которому присуща неопределенность состояния, вследствие которой и возникает экономический риск. Эти виды рисков можно отнести также к «чисто экономическим». Среди таких рисков рассматриваются:
1. Рыночные риски – возникают вследствие неопределенности состояния рыночных показателей:
– ценовые – риски изменения цен;
– валютные – риски изменения курса валют, заключаются в падении либо росте курса валюты, который приводит к потерям;
– процентные – риски изменения банковских процентных ставок;
– трансляционные – риски, проявляющиеся, прежде всего, в деятельности крупных корпораций, особенно транснациональных, при составлении консолидированной отчетности, особенно при наличии зарубежных активов.
2. Кредитные риски – риски невыполнения обязательств по обслуживанию кредита. К ним со стороны заемщика относятся изменения условий кредитных договоров, нарушения сроков получения очередных траншей, изменение залоговых условий и так далее. Крайняя ситуация кредитного риска возникает при дефолте – неспособности или нежелании контрагента отвечать по своим обязательствам. К кредитному риску со стороны заемщика принадлежит также и процентный риск, заключающийся в изменении ставок по кредиту, часто выделяемый в качестве самостоятельного, как имеющий особое значение, и связь с рядом показателей, таких как ключевая ставка ЦБ РФ и уровень инфляции. Со стороны кредитора риски заключаются в невозврате части или всей суммы финансовых средств, выданной финансовой организацией на условиях кредита.
3. Операционные риски – возникают из-за опасностей тактической (оперативной) деятельности, ошибками работников и прочими кратковременными сбоями. Этот риск связан с выполнением различных операций в бизнесе, иногда его называют технический риск.
4. Депозитные риски – риски массового отзыва депозитов из банка.
5. Риски разорения – риски того, что величина убытков превысит предельно допустимые значения.
6. Страновые риски – определяются сложившимся на конкретной территории инвестиционным климатом, и совокупностью экономических и политических факторов, формирующих профиль риска инвестиций в активы предприятий данной страны. Иногда его называют суверенный риск.
7. Риски ликвидности – заключаются в нехватке денежных средств для покрытия текущих нужд предприятия при осуществлении деятельности в обусловленные сроки, и которые могут повлечь штрафы и пени из-за нарушения условий оплаты по контрактам.Часто связан с невозможностью управления финансовой ситуацией в случае непредвиденного сокращения финансирования или изменения его источников.
Данная классификация является в достаточной степени условной, что связано с неоднозначностью отнесения риска в определенной хозяйственной ситуации к одному из вышеперечисленных типов. Например, при осуществлении предприятием экспортно-импортных операций возникает валютный риск, проявляющийся в возможностях потери при конверсии валюты, сопровождающийся ценовым риском, заключающимся в неблагоприятном изменении рыночных цен на экспортируемый или импортируемый товар. Однако если предприятие заключает сделки на валютном рынке FOREX, где валюта является «товаром», валютный риск становится ценовым.
В связи с данным обстоятельством, а также с множеством возможных проявлений риска и многообразием его источников, разработка всеобъемлющей исчерпывающей классификации экономических рисков не представляется возможной.
Однако для аналитических целей выделяется также еще несколько видов рисков.
В частности, юридические риски представляют собой возможные потери в результате экономической деятельности, по причине ошибок либо несоответствия во внутренних документах, а также в контрактах с контрагентами.
Фрагмент из книги Синявская Т.Г., Трегубова А.А. Управление экономическими рисками: теория, организация, методы. Ростов н/Д.: Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2015. – 160 с.
Дата публикации: 12.09.2017
Наука рискология сегодня относится к молодым отраслям научного знания. Доказательством тому служит факт, что определенности в плане явления экономических рисков на сегодняшний день не достигнуто. Зачастую возникают ситуации, когда понятия «экономический риск» и «риск финансовый» путают не только специалисты экономических специальностей с опытом, но и риск-менеджеры.
В любом случае данный вопрос нельзя назвать простым. Дело в том, что однозначной разграничительной линии даже между экономикой и финансами на уровне предприятия не проведено отечественной наукой. В настоящей статье мы разберем категорию финансово-экономических рисков. Рассмотрим их классификацию и иные не менее важные аспекты темы.
Общая информация
Вам будет интересно: Экономика Ирландии: этапы развития и важнейшие отрасли
В русском языке термин «рисковать» следует рассматривать как «действовать предприимчиво». В. И. Даль дал соответствующее определение понятию риска. По его мнению, это действие, предприимчивость наудачу в надежде получить счастливый исход. Интересно отметить, что С. И. Ожегов определил термин как возможную опасность. Обобщив названные варианты, можно сделать умозаключение, что риск — не что иное, как опасность, которая угрожает успешному результату.
Риски в рыночных отношениях
Рассмотрим вопрос относительно экономических рисков. Это особая категория, сущность которой и раскрыта в настоящей статье. Обычно рыночные отношения строятся в таких условиях, когда у предпринимателей не всегда есть возможность получить достоверную и достаточную информацию касательно финансового состояния конкурентов, конъюнктуры рынка, экономического положения в регионе и так далее.
Перечисленные обстоятельства вносят в отношения рыночного типа элемент неопределенности, чем затрудняют возможность выработать правильный вариант поведения, который в результате приведет к получению прибыли. Стоит заметить, что у возможности получить ее есть реальное обеспечение лишь тогда, когда оценка возможности понести потери совершается заранее.
История возникновения термина
Экономический риск — это категория, история которой начинается в конце 80-х годов. Необходимо отметить, что в период плановой экономики проблеме риска должного внимания не уделялось. Таким образом, сам экономический термин почти не использовался в прикладном значении.
Вам будет интересно: Индекс качества жизни: рейтинг
В конце 80-х годов в России появилось понятие предпринимательского риска. Уже в начале 90-х годов предусматривалось более семнадцати видов риска: финансовый, хозяйственный, процентный, инвестиционный, валютный и другие. Именно это поставило вопрос касательно необходимости уточнения понятия, а также его классификации.
Современное понятие
Далее разберем анализ экономических рисков в современном ключе. Стоит заметить, что сегодня в литературе у данного понятия нет единого определения. Однако база любого риска — это не что иное, как возможная опасность, неуверенность в будущем. В настоящее время традиционно принято выделять два определения термина. Первое основано на причинах риска и, соответственно, их неопределенности. Второе определение базируется непосредственно на воздействии на риск. Отсюда можно сделать вывод, что экономический риск — это отклонение негативного плана от поставленной цели.
В практической деятельности зачастую возникает ситуация, в соответствии с которой решение на первоначальных этапах содержит риск явно необоснованного характера. Как правило, его называют авантюрой. Под данным понятием целесообразно понимать начинание, которое осуществляется без учета реальных сил, условий и возможностей в расчете на случайный успех. Обычно оно обречено на провал, другими словами, здесь объективно нет предпосылок реализации задуманного.
Система экономических рисков. Классификация
Классификация рассматриваемой категории формируется с учетом целого ряда критериев. Целесообразно разобрать их подробнее. Экономические риски — это не что иное, как риски, которые обусловлены изменениями неблагоприятного плана в экономике страны или предприятия. Следует заметить, что все разновидности рисков тесно связаны между собой. Так, в практической деятельности их разделение представляет для специалистов относительную сложность.
Итак, по характеру учета выделяют такие виды экономических рисков, как внутренние и внешние. К последним целесообразно отнести риски, непосредственным образом не связанные с работой структуры или его контактной аудитории. Стоит отметить, что на уровень таких рисков существенное влияние оказывает достаточно большое число факторов. Здесь необходимо подчеркнуть экономические, социальные, демографические, географические, политические и другие факторы экономических рисков.
В число внутренних включаются риски, которые обусловлены деятельностью самой компании и ее контактной аудитории. Важно дополнить, что на их уровень влияние оказывает деловая активность руководителя предприятия. Немаловажную роль играет выбор оптимальной стратегии, тактики и политики в маркетинге, а также другие факторы, среди которых нужно отметить уровень специализации, техники безопасности, производительности труда, техническое оснащение, производственный потенциал и прочее.
По характеру последствий
Оценка экономических рисков позволила сделать вывод о том, что целесообразной является классификация по характеру последствий. Так, принято выделять спекулятивные и чистые риски. Последние почти всегда несут в себе те или иные потери для предпринимательства. Спекулятивные же риски могут характеризоваться как потерями, так и дополнительной прибылью для бизнесмена относительно ожидаемого результата.
Виды деятельности
Самой многочисленной по классификации группой является разделение по сфере проявления. В ее основе лежат области деятельности. Стоит заметить, что особенности проявления любого риска можно связать не только с тем, какой именно субъект осуществляет деятельность рискового характера, но и с тем, какова область проявления данной деятельности.
Здесь целесообразно выделить такие виды деятельности:
Рассмотрим классификацию
На сегодняшний день принято различать следующие разновидности экономических рисков по сфере появления:
По источнику опасности
По источнику опасности экономические риски могут быть связаны:
Заключение
Итак, мы рассмотрели понятие, определение и основные разновидности экономических рисков. В заключение стоит отметить, что залогом успеха любого управленческого решения, связанного как с введением нового инструмента в финансовом плане, так и с реализацией посредством его конкретного проекта, служит институт управления экономическими рисками, или риск-менеджмент. Он включает в себя прогноз появления любых потенциальных рисков при внедрении новшеств или осуществления конкретных проектов, а также принятие мер, связанных с устранением условий и причин, которые порождают риски, или минимизацию непосредственно рисков и негативных последствий, возникающих от них. В управление рисками входит прогнозирование наступления рискового в потенциальном плане события. Так, оно дает возможность своевременно принять меры, касающиеся предотвращения или снижения степени последствий, способных настать от риска, если его нельзя локализовать.
В мировой практике известно множество эффективных методов снижения риска. Среди них диверсификация, страхование, передача риска, сбор дополнительных сведений, лимитирование, проверка бизнес-партнеров, подбор персонала структуры, бизнес-планирование, а также организация защиты предпринимательской деятельности.
Специфика экономических рисков в коммерческой деятельности
Науку рискологию вполне можно отнести к молодому научному знанию. Свидетельством этого является хотя бы тот факт, что определенности с явлением экономических рисков пока не достигнуто. Часто приходится сталкиваться с ситуацией, когда понятия «риск финансовый» и «экономический риск» путают не только опытные специалисты экономических специальностей, но и риск-менеджеры. На самом деле, вопрос этот нельзя считать простым, ведь однозначной линии разграничения даже между финансами и экономикой на уровне предприятия отечественной наукой не проведено. В настоящей статье мы постараемся препарировать эти понятия и получить ответы.
Понятия экономической и предпринимательской деятельности
Начиная разговор о хозяйственной практике и соответствующих ей угрозах, целесообразно сразу «озвучить» отграничения, которыми мы воспользуемся, чтобы сузить предметную область исследования. С позиции субъектности я предлагаю ограничиться микроуровнем, то есть рассмотрением обозначенных вопросов в масштабе предприятия как субъекта деятельности. Данная единица бизнеса в своем внутреннем устройстве и во внешнем мире осуществляет целую гамму видов деятельности: экономическую, предпринимательскую, социальную, образовательную и т.д. Проще всего нам начать осмысление с предпринимательства в силу наиболее полного раскрытия соответствующего понятия в законодательстве.
Субъект предпринимательской деятельности в форме предприятия, пользуясь принципом коммерческой свободы, осуществляет ее на свой страх и риск, то есть самостоятельно с определенной целью – систематическое извлечение прибыли. Право начала предпринимательских действий возникает у компании при условии государственной регистрации самого субъекта и его участников. Понятие этого вида деятельности напрямую связано с сущностью предпринимательства, которое, в свою очередь, реализуется как вид экономической активности. Ее отсутствие в действиях предпринимателя исключает рассмотрение компании в качестве коммерческой организации.
Из представленных выше цитат ключевых законодательных актов страны мы видим, что понятие предпринимательской деятельности носит производный характер по отношению к деятельности экономической. Однако определить последний вид деятельности значительно сложнее, чем первый. Это связано с тем, что экономика как явление общественной жизни рассматривается в нескольких комплексных значениях. С одной стороны, это сфера общественных, хозяйственных отношений (от древнегреческого слова «Ойкос» – хозяйство) нескольких уровней (от глобального до семейного). С другой стороны, с точки зрения субъекта предпринимательской деятельности, т.е. предприятия, под экономикой понимается особая область знаний. Ее предметом является активность компании во всех направлениях приложения усилий, процессы разработки и принятия хозяйственных решений.
В литературе иногда приходится наблюдать точку зрения, в которой под экономической деятельностью понимается хозяйственное функционирование субъекта, направленное на получение прибыли. Некоторые авторы считают, что для данной деятельности характерна цель – приращение денежной массы. Оба этих подхода существенно ограничивают само понятие экономической природы. В первом случае путаются понятия предпринимательства и экономики, а во втором – экономики и финансов.
Сущность экономического риска
Экономический риск определяется соответствующим видом деятельности. К признакам экономической деятельности можно отнести:
Экономические риски и неопределенность связаны теснейшим образом. Под данной категорией угроз мы будем понимать вероятность наступления неблагоприятных событий в результате принятого хозяйственного решения руководством компании. Положительный аспект риска предлагается пока игнорировать. Неопределенность среды хозяйствования является, по сути, главнейшей причиной возможного события в будущем. Но помимо неопределенности на риск экономического характера влияет ресурсная ограниченность по всем направлениям (финансы, материальные, информационные, временные ресурсы и т.д.).
Опасность возникает вследствие определенной объективной возможности наступления неблагоприятных событий, а принимаемое решение формирует субъективные предпосылки для них. Вообще же субъективная и объективная стороны любых хозяйственных фактов и событий играют в экономических отношениях одну из ключевых ролей. И субъект отношений всегда имеет оценочное суждение по поводу любого предполагаемого события в их динамике. А поскольку сами эти отношения включают как минимум два субъекта, то нам нужно понимать, применительно к кому из них рассматривается риск. Для этого предлагаю обратить внимание на схему, представленную ниже.
Предприятие само является субъектом экономических отношений (ЭО), но и его владельцы, сотрудники также выступают одновременно субъектами правоотношений, трудовых отношений и, естественно, ЭО. Таким образом, субъекты ЭО вступают во взаимодействие в связи с имеющими в них место объектами ЭО. Под объектами таких отношений мы рассматриваем комплекс имущественных и неимущественных прав и обязанностей, возникающих у соответствующих субъектов.
Все это работает как внутри предприятия, так и по отношению к субъектам, внешним к нему. Внешние ЭО напрямую связаны с таким видом фактов и событий, которые формируют в комплексе предпринимательскую практику, связанную с извлечением прибыли. Однако если экономическая активность связана не только с этим, то сопутствующий риск оказывается значительно шире угроз предпринимательской направленности. Риски, имеющие двойственную природу (предпринимательского и иного рода), входят в более широкое понятие хозяйственного риска, например:
Место экономического риска в поле вероятностей
А какие отношения в компании могут не относиться к предпринимательской активности? Например, трудовые отношения, связанные с социальной сферой жизни предприятия: по ЖКХ на балансе, если предприятие градообразующее, или с персоналом, занятом во дворце культуры, на базе отдыха и т.д. Следующим примером мы можем назвать благотворительную деятельность. С ней связано движение финансовых средств, приобретение имущества и задействование других ресурсов, например, информационных, временных, материальных и т.п. Список подобной хозяйственной практики может быть продолжен.
На представленной выше схеме показана классификация экономических рисков в логике их «ветвления» по трем вложенным признакам:
Действительно, связи между субъектами имеют не только экономический характер. Их могут определять политика, технологии, международные отношения и т.п. В то же время виды экономических рисков, помимо чисто делового контекста, могут включать специальные виды универсальных рисков. К ним относятся угрозы, которые способны нести в себе последствия для хозяйственных инициатив не только по получению прибыли. Например, может быть нанесен ущерб финансам сотрудников из-за ошибок начисления НДФЛ или ФСС (финансовый риск). Также вероятны неблагоприятные последствия для имущества, числящегося на балансе предприятия в его социальной сфере (имущественные риск).
Понятие риска в области ЭО, таким образом, имеет принципиальные отличия от других видов: предпринимательского, финансового, инвестиционного и т.д. Все эти формы включаются в системное явление риска экономического, а некоторые из них входят в понятие риска предпринимательского. Такое возникает тогда, когда иной природы, чем быть связанными с извлечением прибыли, в них не заложено. Так, инвестиционный риск по своей сути относится к предпринимательскому типу, исходя из определения инвестиционной деятельности. То же можно сказать и о кредитном риске, а вот финансовый риск, как мы увидели ранее, несколько шире.
Финансовый риск мы определяем как вид экономического риска, устанавливающий возможность наступления неблагоприятного события и его последствия в форме потерь финансовых ресурсов (денежных средств) в результате принятого решения. В целом же возможные последствия риска экономики компании формируются по трем основным направлениям.
Мы по существу рассмотрели вероятные последствия угроз для хозяйственного комплекса предприятия. Представляется, что цель по отграничению разнообразных угроз, связанных с деятельностью субъекта хозяйствования, достигнута. Это означает, что риск-менеджер, проектный руководитель или экономист по инвестициям способен лучше ориентироваться в основных понятиях управления рисками, опираясь на полученный в статье результат. При этом модель предметной области профессиональной сферы обогатилась за счет ясности по поводу их важных отличительных особенностей.