какое влияние окажет на запас финансовой прочности увеличение постоянных расходов
Какое влияние окажет на запас финансовой прочности увеличение постоянных расходов
6 МИН
Запас финансовой прочности: как узнать, стабилен ли бизнес
Понять экономическое состояние компании можно с помощью формулы расчёта запаса финансовой прочности. Показатель полезно знать и для уже работающего предприятия, и при планировании бизнеса. Объясняем, как его рассчитать.
Что такое ЗФП и зачем он нужен
Запас финансовой прочности — это показатель финансовой устойчивости компании, коэффициент разницы между её фактическим состоянием и порогом рентабельности. С помощью показателя ЗФП можно понять, насколько далёк бизнес от точки, в которой он становится убыточным.
Из чего складывается формула расчёта
В расчётах учитывается 2 коэффициента:
Маржинальная прибыль
Разница между фактической выручкой и переменными расходами, то есть зависящими от объёма произведённого продукта. Вычисляется обычно в процентах.
Например, для продажи одной чашки кофе расходы на зерно составят Х. Для 10 чашек — 10Х. К таким затратам не относятся расходы, например, на аренду офиса или оклад сотрудников.
Маржинальную прибыль можно определить так:
Точка безубыточности (ТБУ)
Это объём продаж или выручки, при котором все расходы на производство и реализацию компенсируются доходами. По сути, это ситуация, когда бизнес вышел «в ноль», окупается, но прибыли не приносит.
Подсчитанный в денежном выражении ТБУ называют критической выручкой. Если считать показатель в количественном эквиваленте, то есть в проданных товарах и услугах, то он будет называться критическим объёмом реализации.
Для ТБУ в денежном эквиваленте нужно учесть все постоянные расходы, то такие, которые не меняются в зависимости от количества товара. Это могут быть аренда офиса, зарплата сотрудников и т. п. Вот формула:
Чтобы узнать, сколько единиц товара нужно продать для достижения точки безубыточности, разделите ТБУ в денежном выражении на фактическую выручку — получите объём реализации:
Если у вас много позиций в прайсе, используйте для расчёта средние значения или возьмите за основу якорный продукт — тот, который продаётся лучше всего или приносит больше всего прибыли
Как определяется запас финансовой прочности
Можно использовать любую из двух формул расчёта ЗФП. От фактической выручки или объёма реализованной продукции нужно отнять соответствующий показатель ТБУ, а затем поделить на выручку или объём реализации.
Получившийся коэффициент покажет, насколько бизнес устойчив. Если показатель ниже 0,2, то компания практически банкрот, 0,2–0,5 — доход есть, но «подушка безопасности» очень скромная, нужно больше зарабатывать. Показатели выше 0,5 означают, что предприятие стабильно приносит прибыль.
Пример расчёта ЗФП
Попробуем определить запас финансовой прочности небольшой веб-студии. Для клиента разработка сайта обойдётся в 10 тысяч рублей. Себестоимость складывается из переменных и постоянных затрат.
Допустим, переменные расходы на один сайт составляют 4 тысячи рублей: труд дизайнера, верстальщика и оплата домена. Сначала рассчитаем маржинальную прибыль в процентах:
Что показывает запас финансовой прочности (формула)?
Запас финансовой прочности — один из расчетных показателей, позволяющих оценить финансовое положение организации. Рассмотрим, как можно его определить, в нашей статье.
Смысловое значение запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности показывает, насколько реальные (или плановые) характеристики конкретной организации удалены от показателей, отвечающих ее положению в точке безубыточности (т. е. в ситуации, когда выручкой полностью покрываются расходы, но ни прибыли, ни убытка при этом не образуется).
Рассчитывая запас финансовой прочности, сравнению подвергают объемы выручки (реальный и соответствующий точке безубыточности), выраженные в денежном или количественном эквиваленте. Анализ возможен как по организации в целом, так по конкретным видам продукции (товара).
Формула для расчета запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности может быть выражен абсолютной (как разность между объемами) и относительной (как процентное отношение этой разницы к объему фактической реализации) величиной. Последний вариант оценки более показателен для проведения сравнений и осуществления прогнозных расчетов. И именно его считают формулой запаса финансовой прочности, позволяющей оценить в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.
С использованием условных обозначений эта формула будет выглядеть так:
ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,
где: ЗФП — запас финансовой прочности;
Ореал — объем фактической реализации в денежном или количественном эквиваленте;
Обезуб — объем реализации, соответствующий точке безубыточности в денежном или количественном эквиваленте.
Объем реализации, соответствующий точке безубыточности, в зависимости от того, в чем он выражен, будет определен по одной из следующих формул:
Обезуб = Ореал × Зпост / (Ореал – Зперем),
где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в денежном эквиваленте;
Ореал — объем фактической реализации в денежном эквиваленте;
Зпост — затраты фактические постоянные;
Зперем — затраты фактические переменные.
Обезуб = Зпост / (Ц – Зсред),
где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в количественном эквиваленте;
Зпост — затраты фактические постоянные;
Ц — цена продажи единицы продукции (товара);
Зсред — затраты переменные средние, приходящиеся на единицу продукции (товара).
Для определения объема продаж, соответствующего точке безубыточности, можно воспользоваться нашей статьей «Таблица для определения точки безубыточности с графиком»
Формулы справедливы при соблюдении для расчетного периода ряда условий:
Варианты значений запаса финансовой прочности
В зависимости от полученных в результате расчета значений показателя финансовое положение организации может быть охарактеризовано следующим образом:
К увеличению показателя приведут:
О других коэффициентах, используемых при проведении финансового анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»
Итоги
Запас финансовой прочности дает возможность:
Таким образом, данный показатель играет важную роль в оценке финансового положения организации и составлении прогнозов по нему как для внутренних, так и для внешних пользователей.
Что такое запас финансовой прочности: формула
Узнайте, как рассчитать и увеличить запас финансовой прочности вашей компании
Запас финансовой прочности — это показатель, который демонстрирует, насколько далеко компания находится от точки безубыточности. Рассчитывают его в процентном соотношении.
Содержание
Что показывает запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности позволяет узнать порог, до которого компания может снизить объем продаж, прежде чем компания начнет работать в убыток. Поэтому, ЗФП является одним из основных показателей платежеспособности предприятия. Чем выше запас финансовой прочности, тем дальше компания от критического уровня выручки.
На ЗФП в первую очередь влияют затраты компании. Давайте рассмотрим три ситуации на производстве, которые напрямую воздействуют на уровень запаса финансовой прочности.
Запас финансовой прочности помогает не только проанализировать финансовую устойчивость производства, но и оценить риск банкротства, а также установить безопасный уровень уменьшения количества продаж. Показатель ЗФП способствует взвешенному принятию решений даже при возникновении кризисных ситуаций. Далее вы узнаете, как правильно рассчитать запас финансовой прочности для своего предприятия.
Как рассчитать запас финансовой прочности
Показатель ЗФП можно рассчитать в двух вариантах. Посмотрите, по какой формуле можно рассчитать запас финансовой прочности в денежном эквиваленте.
В — это выручка от реализации товаров.
ТБд — точка безубыточности, выраженная в денежном эквиваленте.
Ниже вы видите, как рассчитать показатель ЗФП в количественном выражении.
Q — количество производимой продукции.
ТБшт. — точка безубыточности, выраженная в единицах товара.
Теперь, когда вы знаете, что такое запас финансовой прочности и как его рассчитывать, самое время узнать о способах повышения этого показателя.
Как увеличить запас финансовой прочности
Чтобы увеличить показатель ЗФП, можно пойти несколькими путями. Первый — увеличить выручку от продаж. Для этого нужно повысить объем реализованной продукции, поднять цены или выполнить эти два действия одновременно.
Второй путь повышения ЗФП — снижение точки безубыточности. Чтобы решить эту задачу, компания использует продвижение продукции для повышения оборота или поднимает цены.
Третий путь заключается в уменьшении расходов. Для этого компания может сократить постоянные затраты, уменьшить переменные или снизить и те, и другие одновременно. Еще один способ повышения ЗФП заключается в замене постоянных расходов на переменные.
Запас финансовой прочности — это важный показатель, позволяющий вовремя принимать меры по снижению риска банкротства компании. Регулярно отслеживайте этот коэффициент вместе с другими важными величинами, вроде ликвидности, рентабельности, валовой прибыли и так далее.
Тест: Ответы на тест по финансовой политике
Тема: Ответы на тест по финансовой политике
Тип: Тест | Размер: 15.20K | Скачано: 100 | Добавлен 02.03.16 в 19:28 | Рейтинг: 0 | Еще Тесты
На странице представлена часть вопросов и ответов на тесты, остальные смотрите в файле.
Вопрос: Активы баланса–3000 руб., пассивы баланса–300 руб., прогнозируемый объем продаж–1250 руб., фактический объем продаж–1000 руб., ставка налога на прибыль–24%, коэффициент дивидендных выплат–0,25. Потребность в дополнительном внешнем финансировании…..
Вопрос: Альтернативные затраты учитываются при принятии управленческих решений:
Ответ: В условиях ограниченности ресурсов
Вопрос: Альтернативные затраты учитываются при принятии управленческих решений:
Ответ: В условиях ограниченности ресурсов
Вопрос: Альтернативные затраты:
Ответ: Документально не подтверждаются
Ответ: Обычно не включаются в финансовую отчетность
Ответ: Могут не означать реальных денежных расходов
Вопрос: В бюджетном периоде компания планирует продать продукции в кредит на сумму 219т.р. и получить 143500р. Ожидается,что др. поступлений не будет, общая сумма платежей-179т.р.,сальдо на счете «денежные средства»-минимум 10т.р. Какую сумму необходимо привлечь:
Вопрос: В пассив планового баланса предприятия не входят такие финансовые показатели, как:
Ответ: Краткосрочные финансовые вложения
Вопрос: В процессе подготовки операционного бюджета последним этапом обычно является подготовка:
Ответ: Бюджета доходов и расходов
Вопрос: В раздел III бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» включаются статьи:
Ответ: Уставный капитал
Ответ: Добавочный и резервный капитал
Ответ: d) Нераспределенная прибыль
Вопрос: В раздел “Поступления от текущей деятельности” входят следующие перечисленные статьи плана движения денежных средств:
Ответ: Выручка от реализации продукции
Вопрос: В раздел “Расходы по инвестиционной деятельности” входят перечисленные статьи бюджета движения денежных средств:
Ответ: Долгосрочные финансовые вложения
Вопрос: В расходную часть бюджета движения денежных средств входит статья:
Ответ: Авансы выданные
Вопрос: В состав операционного бюджета входит:
Ответ: Инвестиционный бюджет
Вопрос: Величина стоимости (цена) привлеченного капитала определяется как:
Ответ: Отношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, к сумме привлеченных ресурсов
Вопрос: Выберите правильную последовательность финансовых планов по сроку действия в порядке уменьшения периода действия:
Ответ: Стратегический план, перспективный финансовый план, текущий финансовый план (бюджет), оперативный финансовый план
Вопрос: Выделение доходов (расходов) по инвестиционной деятельности в бюджете движения денежных средств целесообразно в следующих случаях:
Ответ: В любом случае
Вопрос: Главная цель финансовой деятельности предприятия состоит:
Ответ: В максимизации благосостоянии собственников в текущем и перспективном периоде
Вопрос: Горизонтальный метод финансового анализа – это:
Ответ: Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом
Вопрос: Детализированная схема предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых материальных затрат и прямых затрат на оплату труда, которые должны иметь место для выполнения плана производства, есть:
Ответ: Бюджет общепроизводственных расходов
Вопрос: Для предприятий какой организационно-правовой формы формирование резервного капитала является обязательным в соответствие с российским законодательством:
Ответ: Акционерные общества
Вопрос: Долгосрочная финансовая политика включает:
Ответ: Управление структурой капитала
Вопрос: Долгосрочная финансовая политика предприятия: Долгосрочная финансовая политика предприятия: Долгосрочная финансовая политика предприятия:
Ответ: Существует наряду с ней
Ответ: Оказывает влияние на краткосрочную финансовую политику
Вопрос: Доля привилегированных акций в уставном капитале АО не должна превышать:
Ответ: Очень низкая
Вопрос: Если у компании нет прибыли, то владелец привилегированных акций:
Ответ: Вообще не может требовать выплаты дивидендов
Вопрос: Запас финансовой прочности определяется как:
Ответ: разность между выручкой и постоянными затратами
Вопрос: Зона безопасной или устойчивой работы организации характеризуется:
Ответ: разностью между фактическим и критическим объемом реализации
Вопрос: Из перечисленных источников выберите источник финансирования долгосрочных инвестиций:
Ответ: Амортизационный фонд
Вопрос: Имеются следующие данные по предприятию: цена реализации продукции 15 руб.; переменные затраты на единицу продукции 10 руб. Предприятию желательно увеличить прибыль от реализации продукции на 10000 руб. На сколько необходимо увеличить выпуск продукции:
Вопрос: Источник прямых инвестиций создает такой показатель, включаемый в бюджет движения денежных средств, как:
Вопрос: Исходным элементом прямого метода составления бюджета движения денежных средств является прибыль:
Вопрос: К объектам управления финансовой политики предприятия относятся:
Ответ: Денежные потоки
Вопрос: К преимуществам акционерной формы организации бизнеса относятся:
Ответ: Широкие возможности доступа на финансовые рынки
Вопрос: К тактическим финансовым целям коммерческой организации можно отнести:
Ответ: Сокращение издержек производства
Ответ: Рост объема продаж
Вопрос: Какие виды пассивов не относятся к собственному капиталу компании:
Ответ: Векселя к уплате
Ответ: Долгосрочные кредиты
Ответ: Кредиторская задолженность
Вопрос: Какова основная задача финансового планирования предприятия:
Ответ: Максимизация стоимости компании
Вопрос: Какое влияние окажет на запас финансовой прочности увеличение постоянных расходов:
Ответ: запас финансовой прочности уменьшится
Вопрос: Какой из перечисленных методов относится к прогнозированию:
Вопрос: Какой из перечисленных методов относится к финансовому планированию:
Вопрос: Какой период охватывает текущий финансовый план предприятия:
Вопрос: Какой текущий бюджет должен быть подготовлен, чтобы можно было оценить количество материалов, которое необходимо закупить:
Ответ: Бюджет закупок материалов
Вопрос: Капитализация – это:
Ответ: Сумма произведений курсов акций на количество акций в обращении
Вопрос: Количество материалов, которое необходимо закупить, будет равно бюджетному количеству использованных материалов:
Ответ: Плюс запланированные конечные запасы материалов и минус начальные их запасы
Вопрос: Коммерческие расходы, отражаемые в бюджете доходов и расходов, включаются в операционные расходы предприятия:
Вопрос: Компания планирует продать 12500шт. продукта А и 33100шт. продукта В в мае. Цена реализации-22,4руб.(А) и 32руб.(В). Отдел продаж получает 6% комиссионных от продажи продукта А и 8- продукта В. В бюджете планируется получить комиссионных от продажи:
Вопрос: Компания продала товары на сумму 13400руб. в августе; 22600руб. в сентябре и 18800руб. в октябре. Известно, что 60% средств от продаж в кредит поступает в 1-ый месяц; 36%-во 2-ом месяце, 4% не будет получено. В октябре будет получено от продаж в кредит:
Вопрос: Коэффициент автономии определяется как отношение:
Ответ: Собственного капитала к валюте баланса
Вопрос: Лизинг выгоднее кредита:
Ответ: В зависимости от условий их предоставления
Вопрос: Максимальный темп роста, который предприятие может достигнуть без внешнего финансирования, называется коэффициентом:
Ответ: Внутреннего роста
Вопрос: Максимальный темп роста, который предприятие может поддерживать без увеличения финансового рычага, называется коэффициентом:
Ответ: Устойчивого роста
Вопрос: На стратегическое направление развития предприятия оказывают влияние следующие факторы:
Ответ: Масштаб предприятия
Ответ: Стадия развития предприятия
Ответ: Состояние финансового рынка
Ответ: Налоговая система
Вопрос: На что направлен процесс финансового планирования на предприятии:
Ответ: На более эффективное использование прибыли и других доходов
Вопрос: Назовите источник финансирования предприятия:
Ответ: Амортизационные отчисления
Вопрос: Определите величину маржинального дохода на основании следующих данных: реализация продукции – 1000 тыс. руб., постоянные затраты – 200 тыс. руб., переменные затраты – 400 тыс.руб.
Вопрос: Определите величину маржинального дохода на основании следующих данных: реализация продукции – 1000 тыс. руб.; постоянные затраты – 200 тыс. руб.; переменные затраты – 600 тыс. руб.
Вопрос: Определите порог рентабельности продаж новой продукции. Предполагаемая цена единицы продукции – 1000 руб. Переменные затраты на единицу продукции – 60%. Годовая сумма постоянных затрат – 1600 тыс. руб.
Ответ: 4000 тыс. руб
Вопрос: Определить величину запаса финансовой прочности (в % к выручке от продаж): выручка от продаж – 2000 тыс. руб., переменные затраты – 1100 тыс. руб., постоянные затраты – 860 тыс. руб.
Вопрос: Определить величину запаса финансовой прочности (в денежном выражении): выручка от продаж – 500тыс руб., переменные затраты – 250тыс. руб., постоянные затраты – 100тыс. руб.
Вопрос: Определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж – 500 тыс. руб., маржинальный доход – 250 тыс. руб., постоянные затраты – 100 тыс. руб.
Вопрос: Основной целью финансовой деятельности предприятия является:
Ответ: Максимизация рыночной цены предприятия
Вопрос: Отправной точкой в процессе разработки сводного бюджета является: Отправной точкой в процессе разработки сводного бюджета является:
Ответ: Бюджет продаж
Вопрос: Оценка динамики финансовых показателей проводится с помощью:
Ответ: горизонтального анализа
Вопрос: По какой минимальной цене предприятие может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции–500р., предполагаемый объем выпускаемой продукции 2000штук, годовая сумма постоянных затрат–1200т.р.
Вопрос: По приведённым ниже данным определите точку критического объёма реализации: реализация — 2 000 тыс. руб.; постоянные затраты — 800 тыс. руб.; переменные расходы — 1 000 тыс. руб.
Ответ: 1 600 тыс. руб
Вопрос: По приведенным ниже данным определите эффект операционного рычага: объем реализации 11000 тыс. руб., постоянные затраты – 1500 тыс. руб., переменные затраты – 9300 тыс. руб.:
Чтобы полностью ознакомиться с ответами на тест, скачайте файл!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы
Как рассчитать запас финансовой прочности
Финансовая прочность – это один из главных показателей перспективной и динамической деятельности компании. Иными словами, это критическая точка, при которой реализуется безубыточная работа предприятия при предельно низком объеме производства.
Что собой представляет запас финансовой прочности
Запас ФП – это значение, определяющее объем возможного сокращения производства, при котором компания не будет нести убытков. То есть это соотношение между текущими показателями продаж и показателями продаж в точке безубыточности. Результат выражается в процентах.
Основные цели расчетов
ЗФП определяется со следующими целями:
Как определяются «узкие» (проблемные) места в системе контроля с помощью запаса финансовой прочности?
Расчет ЗПФ обеспечивает решение следующих задач:
Запас финансовой прочности рекомендуется определять при принятии серьезных финансовых решений. Формула актуальна при различных кризисных ситуациях.
Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности
При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:
При необходимости могут использоваться и другие документы.
Формула для расчета
ЗПФ определяется по этой формуле:
Общая выручка – критическая выручка
Показатель запаса ФП может изменяться под влиянием следующих факторов:
Если предприятие выпускает слишком много товаров, однако реализовать их не получается, прибыль низка, запас финансовой прочности уменьшается. Поэтому, чтобы поддерживать оптимальный уровень показателя, нужно хорошо планировать масштабы производства. Еще один из неблагоприятных вариантов – превышение показателей продаж над показателями показателей производства. В рассматриваемом случае повышается зависимость организации от своих контрагентов.
Что собой представляет коэффициент финансовой прочности
Коэффициент ФП – это соотношение показателя запаса ФП и общей выручки, выраженной в процентах. Определяется масштаб сокращения выручки, при которой компания начнет нести убытки. Коэффициент отображает часть активов, которые формируются из стабильных источников. То есть определяются источники финансирования, за счет которых компания может продолжать свою деятельность в течение длительного времени.
КФП определяется по этой формуле:
Общая выручка – критическая выручка : общая выручка *100
По полученному показателю можно судить о финансовом состоянии компании.
Анализ полученного коэффициента
Коэффициент более 10% – свидетельство высокой финансовой прочности компании, а также повышенной рентабельности. Чем выше этот показатель, тем больше финансовая прочность. Чем ближе значение к точке безубыточности, тем быстрее меняется запас ФП. Верна и обратная зависимость. Высокое значение запаса ФП свидетельствует о следующих процессах в компании:
Рассмотрим подробнее значения коэффициента:
Запас ФП – это показатель, который постоянно меняется. Рекомендуется регулярно его отслеживать, анализировать изменения.
Основные этапы определения запаса финансовой прочности
Для определения ЗФП предлагается этот алгоритм:
Полученный результат используется при прогнозировании ЗФП, обеспечении стабильного показателя.
Как увеличить запас финансовой прочности?
Для изменения запаса ФП предпринимаются следующие действия:
Еще один метод увеличения запаса ФП – замена постоянных трат на переменные.
Рекомендации по управлению
Цель компании – увеличение запаса ФП. Для достижения этого нужно регулярно анализировать показатели ЗПФ, формировать стратегии по увеличению запаса. Для повышения запаса используются эти методы:
Какой из способов выбрать? Все зависит от специфики деятельности предприятия. К примеру, некоторым компаниям нежелательно уменьшать стоимость продукции. Цена на товар и так может быть максимально низкой. Разумнее будет направить средства в раскрутку товара.
К СВЕДЕНИЮ! Никаких специфических способов увеличения запаса финансовой устойчивости не существует. Повысить показатель можно путем повышения качества работы предприятия. Цель компании – повысить показатели продаж, сделать продукцию более привлекательной.