Уровень поддержки акций что это
Уровень поддержки и сопротивления в трейдинге
Что такое поддержка/сопротивление, виды уровней
В движении цен любого актива на любом рынке встречаются характерные уровни. Их образование обусловлено сложившимся балансом сил покупателей и продавцов.
Когда иссякает импульс роста и покупатели больше не могут поддерживать восходящее движение или теряют к нему интерес, на графиках формируется уровень сопротивления.
Если продавцы больше не желают снижать цену инструмента или не могут поддерживать нисходящее движение из-за противодействия покупателей, появляется уровень поддержки.
В практике трейдинга различают три вида уровней поддержки/сопротивления:
Исторические уровни
Исторические (разворотные) уровни поддержки/сопротивления образуются на локальных минимумах/максимумах цены. Как правило, линию проводят через несколько таких точек. При таком подходе уровень отображает некоторое граничное значение, от которого цена отскакивала (происходил отбой) неоднократно.
У таких уровней есть несколько характерных свойств:
Психологические уровни
Психологическими иногда называют уровни, привязанные к «круглым» значениям котировок. Их появление обусловлено психологией участников рынка, склонных к фиксации прибыли или убытков на «удобных» цифрах. Как правило, оказываются менее значимыми чем исторические, но при совпадении могут значительно усиливать последние.
На заметку! К психологическим также относят и некоторые разворотные уровни, например, построенные по точкам глобальных максимумов или минимумов.
Расчетные
Расчетные уровни поддержки/сопротивления не имеют ничего общего с реальным движением цен на рынке. Их, как правило, используют в качестве прогнозных для определения целей движения или коррекции.
При расчете используют различные идеи и алгоритмы:
Вне зависимости от выбранной методики, все перечисленные (как психологические, так и расчетные) уровни обладают в той или иной степени теми же свойствами, что и исторические.
К сведению! Поведение цены вблизи любого уровня можно рассматривать с точки зрения теории «самосбывающихся» пророчеств. Участники торгов, выполняя соответствующие построения, усиливают или ослабляют их собственными ордерами.
Статические и динамические поддержка и сопротивление
Выше рассматривались поддержки и сопротивления, построенные на графике цены актива в виде горизонтальных прямых, построенных параллельно оси времени. Они получили название статических линий или уровней.
Важное значение в трейдинге играют и динамические линии поддержки/сопротивления (трендовые линии). Их проводят на участках графиков, где отмечается активное движение цены:
К сведению! В торговле на финансовых рынках используют различные технологии построения трендовых линий. Нередко в их качестве выступают скользящие средние (Moving Averages).
Поддержки и сопротивления в торговле
На использовании уровней и линий поддержки/сопротивления базируются многие торговые системы, работающие на любых рынках, активах и таймфреймах.
Торговля от уровней/линий
Простейший пример такой торговой системы называется торговлей от уровней/линий. Суть ее заключается в следующем:
Трейдер может совершить сделку как «по рынку», так и выставив отложенные ордера. Во втором случае:
Важное замечание! Поскольку дальнейшее движение цены в направлении открытой позиции не гарантировано, обязательно выставляются приказы для ограничения убытков. Их направление и место размещения противоположны основным. Так, например, если трейдер рассчитывает на рост цены и выставляет для открытия позиции BuyStop ордер за уровнем сопротивления, то для ограничения убытков ему необходимо разместить SellLimit-приказ ниже этого уровня. Сделать это ему придется уже после открытия позиции.
Канальные системы
Цена любого инструмента постоянно находится внутри каналов:
Канальные торговые системы используют ключевое свойство линий поддержки/сопротивления, отскок от них более вероятен, чем пробой.
Соответственно трейдер открывает:
За границами каналов устанавливаются ордера, ограничивающие убыток. Прибыль фиксируется при подходе графика цены к противоположной границе.
При пробое границ строится новый канал, по максимумам и минимумам, актуальным для текущей рыночной ситуации. Использование уровней и линий поддержки и сопротивления в торговле выглядит достаточно просто. В реальности многие, даже опытные трейдеры терпят на них солидные убытки. Существует два основных причины такого развития событий:
Соответственно, использовать такие построения в реальном трейдинге и принимать на их основе торговые решения следует с максимальной осторожностью. Зато в качестве аналитического инструмента, позволяющего лучше понять рыночную ситуацию в недавнем прошлом, линии и уровни поддержки и сопротивления очень помогают.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Рассказываем, как торговать по уровням поддержки и сопротивления
Содержание статьи
Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления лежат в основе классического технического анализа. Многие трейдеры с пренебрежением относятся к такому простому инструменту и не тратят свое время на изучение основ графического анализа. Однако, сложно отрицать влияние горизонтальных уровней на движение цен.
Любая тенденция представляет собой череду уровней поддержки и сопротивления, поэтому мы ежедневно наблюдаем тесты и пробои таких важных областей. Все же стоит обратить внимание на этот аспект и изучить инструмент, чтобы в дальнейшем уметь распознавать эти уровни.
Уровни поддержки и сопротивления
Если говорить совсем просто, то вблизи уровня поддержки стоит покупать, если же цены тестируют область сопротивления, то здесь лучше продавать.
Что такое уровень поддержки?
В теории уровень поддержки представляет собой область ниже текущей рыночной цены, где участники буду совершать покупки и есть высокие шансы удержать эту область под давлением продавцов. В момент теста уровня поддержки цены отталкиваются и начинают расти, следовательно снижается давление со стороны продавцов, так как они не могут закрепиться под уровнем, чтобы продолжить движение вниз. Можно говорить о том, что покупатели в данном случае оказались сильнее.
Как правило, такие уровни можно заблаговременно определять на графиках цен. Это могут быть и дневные и часовые графики. Однако опытные трейдеры выделяют более высокие временные промежутки как более важные. К примеру, уровень поддержки на дневном графике будет гораздо сильнее, нежели область поддержки на пятиминутном таймфрейме.
На дневном временном промежутке цены неделями могут тестировать поддержку, прежде чем медведи смогу протолкнуть цену ниже. На пятиминутном же графике порой достаточной одного теста, чтобы закрепиться ниже и двигаться к следующему уровню.
Также с пробоем уровня поддержки, мы можем судить о завершении развития восходящего движения. Если цены растут, и после теста уровня поддержки мы постоянно наблюдаем отскок и продолжение подъёма. В этом случае можно говорить о продолжении восходящей тенденции. Если же в какой-то момент мы наблюдаем пробой уровня поддержки, то можно задуматься о завершении восходящей тенденции на графике.
Пробой уровня поддержки
Что такое уровень сопротивления?
Уровень сопротивления представляет собой противоположность области поддержки. Если поддержка располагается ниже текущей рыночной цены, то область сопротивления находится выше текущей рыночной цены. Тем самым сопротивление обозначает область, где давление со стороны продавцов гораздо выше, чем давление со стороны покупателей, цены отталкиваются и происходит падение. Поэтому в момент теста сильного уровня сопротивления цены быстро отталкиваются и начинают двигаться в противоположном направлении.
Уровень сопротивления
Как определить уровни поддержки и сопротивления на графике?
К сожалению, как и любой вариант графического анализа, уровни поддержки и сопротивления подвержены субъектному фактору. Поэтому качество определения уровней на графике зависит от опыта и навыков трейдера. Если мы строим уровни в первый раз, конечно же, не всегда можем понять, где хорошая область для открытия позиции, а какую область стоит пропустить.
К примеру, раньше было довольно интересное занятие, когда новичку давали распечатку графиков и просили рисовать уровни поддержки и сопротивления на нем. Через несколько таких тренировок новичок очень легко сможет определять уровни на реальных графиках. Поэтому лучшим вариантом здесь выступит именно постоянная практика.
Определение уровней поддержки и сопротивления
Для построения уровня важно увидеть отскок цен от данной области в прошлом. Далее, мы просто проводим горизонтальную линию. Важно помнить, что уровень поддержки или сопротивления — это не просто определенная цена на графике, это скорее область. Поэтому можно закладывать плюс минус несколько пунктов если мы работаем на часовом графике, либо же несколько десятков пунктов, если это дневной таймфрейм.
Варианты использования уровней
Вариантов использования таких уровней может быть очень много, кто-то будет торговать строго по уровням, другой трейдер просто добавит эти области в свою торговую систему.
Есть категория трейдеров, которые просто берут дневные графики и выставляют отложенные ордера на покупку или продажу вблизи уровней, которые считают важными. Если цена на дневном графике в прошлом оттолкнулись от уровня сопротивления, то с большей вероятностью цена с первого раза не сможет пробить эту область и скорее всего будет отскок — на этом можно заработать.
Поэтому самый простой вариант — это конечно же покупать на поддержке и продавать на сопротивлении. Однако, если мы видим бычий тренд на рынке, то здесь мы можем покупать на поддержке или же покупать уже с пробоем уровня сопротивления.
Если тренд нисходящий, то в этом случае нам важно продавать в момент теста уровня сопротивления и продавать, когда цены провалились под область поддержки.
Торговля на отскок от уровней
Отскок от уровней поддержки и сопротивления
Аналогично при тесте уровня сопротивления. Мы просто продаем в момент теста, Стоп Лосс ставим несколько выше уровня сопротивления. К сожалению, заблаговременно нельзя сказать будет пробит данный уровень или нет, поэтому просто придерживаемся правил.
Торговля на пробой уровней поддержки и сопротивления
Такой вариант можно использовать как в момент выхода за пределы бокового тренда, так и в моменты сильной тенденции на рынке. В этом случае мы уже будет действовать с точностью до наоборот. Когда цены тестируют поддержку, мы не пробуем покупать, а просто ждем, когда цены провалятся ниже. В этот момент можно продавать, а Стоп Лосс ставить выше уровня поддержки. Тем самым мы будем наблюдать как уровень поддержки поменяется местами с уровнем сопротивления.
Пробой уровней поддержки и сопротивления
Использование индикатора MACD
Многим не хватает использования просто уровней и в этом случае можно добавить индикатор MACD. Такой индикатор способен сам по себе генерировать хорошие сигналы под названием ”Дивергенция”. Однако с использованием уровней поддержки и сопротивления можно улучишь качество таких сигналов и получить дополнительный вход в рынок.
Использование индикатора MACD
Использование индикатора RSI
При таком сценарии торговли мы также всего лишь дополним тест уровня поддержки сигналом от популярного индикатора RSI. Только в отличии от индикатора MACD, на RSI очень удобно строить линии тренда и пробой такой линии будет давать сигнал для входа в рынок. Поэтому в момент теста уровня поддержки мы не торопимся открывать сделку на покупку, а ждем, когда значения индикатора RSI пробуют линию сопротивления. Только после этого входим в рынок. Стоп Лосс выставляется под уровнем поддержки.
Использование индикатора RSI
Заключение
Графический анализ представляет собой субъективный вариант торговли на рынке. Использование горизонтальных уровней может показаться сложным на первый взгляд, однако множество трейдеров торгуют с помощью таких уровней как на фондовом рынке, так и на рынке форекс.
С опытом поиск таких областей на графиках цен станет простым занятием, а с добавлением различных индикаторов можно разработать собственную уникальную и простую торговую стратегию. Ведь совершенно не обязательно зарабатывать с помощью сложных стратегий, можно придерживаться простых методов работы, главное соблюдать правила управления капиталом.
Андрей Гойлов
Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex.
Уровень поддержки
Уровень поддержки (support level) — уровень цен, при котором трейдеры начинают энергично покупать актив, что приостанавливает снижение его цены и разворачивает это движение наверх.
На графике уровень поддержки может быть изображен в виде горизонтальной или косой линии, которая соединяет несколько минимумов цен.
Как строить уровень поддержки?
Уровни поддержки и сопротивления лучше проводить не через крайние точки минимумов цен, а по краям областей застоя. Эти края показывают изменения в настроениях основной массы трейдеров, в то время как экстремальные минимумы отражают моменты паники среди самых слабых игроков [1].
[1] пишет, что дилетанты обычно устремляются за ложными прорывами, а профессионалы, как правило, играют в противоположном направлении. Вопрос на самом деле дискуссионный. Например, если подобная краткосрочная модель возникает в рамках долгосрочного повышательного тренда, то лучше искать точки на покупку. Однако если модель появилась в рамках нисходящего тренда, то лучше все же входить в короткую позицию после пробоя поддержки.
Как правило, ситуации №1 и №2 осложняются наличием шумовых колебаний цены в области уровня поддержки. Ситуация №1 осложняется вероятным ложным прорывом. Ситуация №2 осложняется тем, что прорыв может быть ложным+в точке прорыва цена настолько быстро уходит вниз, что есть вероятность открыть короткую позицию по самой невыгодной (низкой) цене.
Ситуации №3 и №4 реже возникают, требуют больше терпения, но имеют более высокие шансы на успех, поскольку мы получаем подтверждение отскока от уровня поддержки или пробоя этого уровня.
Источники:
[1] Александр Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже».
Ссылки:
К вопросу об уровнях. Часть 1.
К вопросу об уровнях. Часть 2.
Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
Поддержка и сопротивление — самые простые и эффективные инструменты теханализа
Новички в трейдинге, в погоне за точностью, очень усложняют свое существование на рынке. Все эти бесчисленные индикаторы на экранах, из-за которых не видно графика цены. Один противоречит другому, миллион фильтров индикаторов по индикатору, и все в таком духе 🙂 Если вы новичок, или трейдер с небольшим опытом, забудьте про всю эту ерунду. В итоге, вы все равно откажетесь от индикаторов. Поэтому, рекомендую не тратить время, и сделать это прямо сейчас 🙂 Существуют инструменты, для анализа рынка, которые дают отлично заработать. В использовании они просты и надежны, как автомат Калашникова. Речь пойдет об уровнях поддержки и сопротивления.
Уровни поддержки и сопротивления, являются простейшими линейными построениями в техническом анализе. Могут встречаться, как отдельно, так и участвовать в составе какой-нибудь графической формации, т.к. абсолютно все фигуры технического анализа, состоят из этих уровней. Теперь по-порядку.
Уровень поддержки
По названию понятно, что уровень «поддерживает» цену, и не дает ей падать. Цена приходит к уровню сверху и отскакивает от него. Уровни поддержки бывают:
Горизонтальные
Наклонные
В свою очередь, наклонные уровни поддержки делятся на нисходящие и восходящие. В нисходящем уровне, каждый последующий минимум ниже предыдущего:
А в восходящем, каждый последующий локальный минимум располагается выше предыдущего:
Этот уровень препятствует, «сопротивляется» движению цены вверх. Так же как и уровни поддержки, подразделяются на:
Наклонные
Нисходящий уровень сопротивления 
Восходящий уровень сопротивления
Аналогично, как у восходящего уровня поддержки, нисходящий уровень сопротивления тоже будет трендом, за исключением случая, когда сопротивление входит в состав нисходящего треугольника.
Поддержка и сопротивление в составе фигур технического анализа
Все фигуры технического анализа — это своего рода те или иные комбинации уровней поддержки и сопротивления, находящихся под разным наклоном, или без него. Причем, поддержка и сопротивление могут встречаться как одновременно, так и по отдельности, образуют какую-либо формацию. В этом посте я не буду рассматривать все фигуры, остановлюсь лишь на некоторых, чтобы показать на примере.
Поддержка и сопротивление встречаются вместе всегда во всех видах треугольников, клиньев, каналов и диапазонов. Покажу на примере.
Поддержка и сопротивление в составе треугольника:
Поддержка в составе головы и плечей:
Свойства уровней поддержки и сопротивления
Наверняка вы не раз слышали такие фразы: «сильный уровень», «важный уровень», «значимый уровень» и т.д. в различных интерпретациях. В этом случае речь идет о свойствах уровней поддержки и сопротивления.
Сила уровня
Под силой уровня, понимается количество касаний его ценой. Чем больше касаний ценой уровня поддержки/сопротивления, тем значимее (сильнее) он считается.
На примере сверху, цена шесть раз отскакивала от уровня сопротивления, и только на седьмое касание произошел пробой. Пробои сильных уровней проходят на хорошем импульсе, и движения после пробоев, зачастую, значительны. Это свойство уровней дает хорошее преимущество при заключении сделок. Сила уровня тоже имеет свои характеристики:
Расстояние между касаниями уровня локальными минимумами (для поддержки) и максимумами (для сопротивления)
Глубина отскока от уровня
Количество ложных пробоев/проколов 
Теперь перейдем к самому важному, то ради чего эти уровни нужны 🙂
Правила определения, построения и торговли уровней
Правила определения и построения уровней элементарны и одинаковы, как для горизонтальных уровней поддержек и сопротивления, так и для наклонных. Я покажу на примере уровня сопротивления.
Чтобы определить уровень, на графике необходимо наличие, как минимум, двух экстремумов. Если выполняется это условие — уровень определен. Строим уровень: проводим через экстремумы линию, и продлеваем ее далее, чтобы она была для нас ориентиром, при достижении ценой которого, мы будем принимать торговые решения покупать или продавать. На графике это выглядит так:
1. Определяем уровень (в данном случае уровень сопротивления) по двум точкам, и продлеваем линию дальше.
Хорошо видно, как при достижении линии сопротивления цена отскакивает от него. В точке отскока от сопротивления, можно совершать сделки на продажу. Стопы само-собой выставляются выше уровня.
Теперь нюансы. Цена может пробить уровень, или отскочить. Может произойти ложный пробой, как в этом примере. Как поступить, и что делать? Я поступаю следующим образом:
Важно сделать одно существенное замечание. Никогда, при работе с уровнем, не ставьте лимитки на открытие новых(!) позиций, перед выходом важных новостей, по типу ставок, нонфармов и прочего. Иначе, есть риск получить увесистый убыток. Поэтому всегда просматривайте календарь статистики, чтобы соблюдать тайминг.
Что касается ложных пробоев, так это вообще любимое дело. Т.к. после них, зачастую, следуют отличные, почти безоткатные движения. Про торговлю ложных я писал в этой статье.
Ретесты уровней поддержек и сопротивлений
Под ретестом уровня понимается возврат цены после пробоя к точке, где этот пробой произошел. Достаточно большое количество трейдеров любя торговать ретесты. Но, при сильных хороших движениях, ретесты не случаются и цены взрывным движением уходят вдаль. Более того, с пробоя может начаться ударный день, и войти будет сложно, т.к. эмоционально страшно:) Поэтому, ретеста можно не дождаться, а запрыгивать в несущийся тренд — нести дополнительный риск. Т.к. тяжело будет привязать обоснованный стоп. Такие сделки, на эмоциях, совсем ни к чему, и гарантировано приведут к разорению. Хорошие пробои уходят сразу, без всяких ретестов.
Для наглядности, приведу график с примером ретеста уровня сопротивления.
А это пример зеркальных уровней. По сути тот же ретест.
Рекомендую никогда не считать что, цена должна отскочить от уровня поддержки или сопротивления, т.к., уровни без проблем пробиваются. Всегда торгуйте свой план. Т.е., как я говорил выше, от старшего фрейма. Это убережет вас от лишних убытков.
Поскольку, для определения уровня необходимо, как минимум, две точки, то, зачастую, у новичков есть соблазн спрогнозировать эту вторую точку 🙂 Всем же хочется поймать самый минимум или максимум движения, не так ли? С точки зрения риска, это очень даже оправданно, но проблема в другом. Тильт! Вот что может погубить новичка при таком подходе! Нужно строго лимитировать по количеству сделки, если решили искать вторую точку уровня. Иначе, вы не сможете остановиться в поисках этой злополучной точки, и этот торговый день закончится печально для депозита.
Что еще хотел сказать. Наверняка вы встречали такое произведение искусства 🙂
Бывают разные варианты, но смысл, думаю, понятен. Особенно, такой проблемой, грешат почему-то форексники. Если так разлиновать график, конечно же, какой-нибудь уровень да сработает 🙂
Кстати, уровни еще бывают динамическими. Но это уже совсем другая история. Вот вроде бы и все. Если чего забыл, спрашивайте.
Успешной торговли, и до встречи в стакане 😉