Уоррен баффет что создал
Уоррен Эдвард Баффетт: биография живой легенды
Уоррен Баффетт — предприниматель, инвестор и филантроп. В 2010 году он заявил о безвозмездной передаче большей части своего имущества пяти благотворительным фондам и вместе с Биллом Гейтсом призвал состоятельных людей последовать их примеру.
На чём Уоррен Баффетт сделал состояние
Уоррен Эдвард заработал баснословный капитал на инвестициях. В молодости его буквально заворожила книга профессионального игрока на финансовом рынке Бенджамина Грэма — «Умный инвестор». Баффетт не раз говорил, что эта книга и автор повлияли на его жизнь не меньше, чем родной отец и всегда рекомендовал эту книгу начинающим инвесторам.
Грэм в 1920-х годах был одним из первых приверженцев стоимостного инвестирования
Чтобы обучиться всем тонкостям торговли акциями, Уоррен поступает в высшую школу бизнеса при Колумбийском университете, где преподавал профессор Грэм. В классе было 20 учеников, многие из которых уже работали на Уолл-стрит. Тем не менее Грэм присудил высшую оценку именно Баффетту за его точный математический расчёт, умение анализировать ситуации и предугадывать поведение акций на бирже. За эти черты характера в деловом мире Баффетта называли провидцем и волшебником из Омахи.
Баффетт учился у своего наставника тщательно анализировать финансовую отчётность компаний, не обращая внимания на направление их деятельности, и на основе полученных сведений принимать решения о покупке или продаже акций
После обучения Уоррен охотно присоединился к брокерской компании своего отца — «Баффет-Фальк», а вскоре открыл собственное партнёрство — Buffet Partnership.Ltd, вложив в предприятие 100$. Через 5 лет на полученную в партнёрстве прибыль Баффетт купил контрольный пакет Dempster Mill Manufacturing Company, выпускающей сельхозтехнику, и начал скупать акции текстильной компании Berkshire Hathaway, которую к 1965 году уже контролировал.
Уоррен Баффетт начал собирать активы под сенью бывшей ткацкой фабрики Berkshire Hathaway
В 1969 Баффетт закрыл партнёрство, так как считал, что идёт не в ногу с текущим фондовым рынком. Злые языки тогда утверждали, что провидец из Омахи «сдулся» и его лучшие дни уже позади. Но «никогда не говори никогда». Как показало время — он только начинал.
«Беркшир Хазавей» оказалась сложной для управления, да и лёгкая промышленность Америки в то время находилась в затяжном кризисе. Оттого Баффетту пришлось постепенно расширять сферу своих интересов. В настоящее время Berkshire Hathaway является крупнейшим инвестиционным холдингом США со штаб-квартирой в Омахе (Небраска), куда входят:
Berkshire Hathaway является управляющей для большого количества компаний в различных отраслях, её капитализация сегодня составляет 503 294 230 528 долларов
В прошлом году, не уточнив, правда, размер вложенных инвестиций, Berkshire Hathaway приобрела акции Amazon, стоимость которых на тот момент достигла 1 трлн долларов.
Этапы нелёгкого пути: от разносчика газет до миллиардера
И сколь бы ни говорили об Уоррене Баффетте как о человеке, сделавшем своё состояние самостоятельно, нельзя забывать, что его отец — Говард Баффетт сколотил капитал на торговле продуктами и инвестициях.
К тому же фондовый рынок привлекал и других членов семьи. В частности, двоюродного деда Уррена — Фрэнка Баффета и его двоюродного дядю — Джона Барбера, которые часто брали маленького Уоррена в брокерскую контору, что и зародило у него желание зарабатывать деньги.
Родился Уоррен Эдвард Баффетт 30.08.30 (Омаха) в семье будущего конгрессмена. Собственный бизнес он начал в 6-летнем возрасте — покупал у своего деда упаковку кока-колы за 25 центов и продавал за 30, зарабатывая на одной сделке 5 центов.
Уоррен Баффетт был вторым из трёх детей в семье и единственным сыном политика Говарда Баффетта и его жены Лейлы Шталь
Заработав немного денег на продаже арахиса, газировки и журналов он вместе с сестрой Дорис купил 3 акции любимой компании отца — Cities Service Preferred по 37$ за штуку и начал наблюдать за рынком. Вначале стоимость ценных бумаг резко упала, а затем понемногу стала расти. Боясь потерять свои деньги, ребята продали акции по 40$, а через несколько дней случилось то, что происходит обычно с торопливыми инвесторами — цена акций взлетела до 202$. Так, Уоррен Эдвард получил первый урок инвестирования, благодаря которому стал сторонником капитальных (длинных) инвестиционных вложений и определил для себя 2 ключевых принципа:
Видео: Как превратить 114$ в 400 тысяч
Студенческие годы и первый серьёзный капитал
В 1942 году после избрания Говарда Баффетта в конгресс США семья переезжает в Вашингтон. Здесь 12-летний мальчишка тоже не сидит без дела. Он разносит газеты, занимается полировкой машин, продаёт подержанные мячи для гольфа, устанавливает и ремонтирует игровые автоматы для пинбола. Это позволило Уоррену к окончанию школы заработать 10 тыс. долларов.
Понимая, что для серьёзного бизнеса нужно экономическое образование Баффетт продолжает обучение в университете штата Небраска. В университетской библиотеке ему попались книги прославленных инвесторов — Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, которые буквально перевернули сознание паренька. Недолго думая он отправляется в Колумбийский университет, чтобы учиться финансам у своих кумиров.
Баффетт обучался под руководством Бенджамина Грэма в Колумбийском университете, и, по словам финансиста, именно Грэм заложил в него основы «разумного инвестирования» с помощью фундаментального анализа
Личная жизнь финансиста
Несмотря на отличную учёбу, Грэм не взял Баффета на работу, так как при найме предпочтения отдавались еврейским аналитикам. По возвращении домой Уоррен Эдвард женился на Сьюзи Томпсон, вместе с которой вырастил троих детей — Питера, Сьюзен и Говарда. Будучи на тот момент очень богатым человеком, Баффетт мало выделялся среди своих соседей. Его наследники ходили в обычную школу, ездили на школьном автобусе. И лишь когда Баффетт впервые попал в список Forbes, дети узнали, каким капиталом владеет семья, что, надо отдать должное, не повлияло на их отношение к деньгам и к друзьям.
Баффетт женился на Сьюзи Томпсон в 1952 году, в этом браке было трое детей — Сьюзи, Говард и Питер
Баффетты, как и прежде, проживали в приличном добротном доме, купленном в 1958 году за 31 тыс. долларов, не летали на частных самолётах, отдыхали на обычных курортах. Они просто наслаждались жизнью и были счастливы.
Третий самый богатый человек в мире, глава инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт до сих пор живет в скромном доме, купленном в 1958 году
К сожалению, в конце 70-х семья распалась. Уоррен тяжело переживал разрыв с женой, но Сьюзи хотела самореализации. Она давно занималась благотворительностью и Баффетт не стал ей препятствовать. До смерти Сьюзи (2004 год) супруги сохранили самые тёплые отношения.
Полное взаимопонимание сложилось у Баффетта и с детьми. Дочь и сыновья поддержали новую жену отца, когда после свадьбы все газеты пестрели оскорбительными для неё заголовками — известный миллиардер взял в жёны старушку из СССР. Астрид Менкс — латвийская официантка — была подругой Баффета на протяжении 20 лет, но оформили они свои отношения лишь спустя 2 года после смерти Сьюзи Томпсон.
В свой 76-летний юбилей (2006) Баффетт женился на давней спутнице Астрид Менкс, которой на момент бракосочетания было 60 лет
Уоррену невероятно повезло с жёнами. Они всегда и во всём его поддерживали. Сьюзи сделала из него того, кем он стал, а Астрид не дала этому разрушиться.
Миллионер Уоррен Баффетт
Когда-то юный Баффет сказал родителям: «Если я не заработаю миллион к 30 годам, то спрыгну с крыши самого высокого здания в Омахе». Искать крышу не пришлось. К 30 годам Уоррен Эдвард уже вовсю руководил партнёрской инвестиционной компанией Buffet Partnership. Ltd, а его личное состояние оценивалось намного больше миллиона.
Вспоминая наставления своего учителя о необходимости тщательно изучить объект, определить недооценённые акции, приобрести их и терпеливо ждать, когда они вырастут в цене, Баффетт обратил внимание на убыточную текстильную компанию Berkshire Hathaway. Её акции на тот момент стоили всего лишь 8$, хотя обеспечены активами были почти на 19. Чтобы не вызвать ажиотажа на рынке, Уоррен потихоньку начал скупать ценные бумаги компании.
Когда у него оказался приличный пакет, директор Berkshire Сибери Стэнтон предложил выкупить акции Баффетта по 11,5$, но в договоре оферты указал цену 11,38$ за штуку. Разозлившись на такую откровенную манипуляцию, Баффетт не таясь, скупил все доступные акции и получил контрольный пакет, что позволило ему уволить нечистого на руку директора и взять управление компанией в свои руки.
Уоррен ценил своё приобретение. Он нанял толковых менеджеров, оптимизировал налоги и перепрофилировал предприятие, постепенно сделав убыточную текстильную компанию Berkshire Hathaway инвестиционным центром №1 не только в Америке, но и за её пределами.
Легендарный финансист всегда рассматривал акционеров Berkshire Hathaway в качестве партнёров по бизнесу, а не просто как инвесторов крупной публичной компании
Видео: Как создать прибыльный бизнес, советы Уоррена Баффетта
От миллионера к миллиардеру
Поначалу Berkshire Hathaway занималась только портфельными инвестициями. Но когда на счетах компании появилось достаточно средств, было принято решение покупать предприятия целиком. Отрасль при этом не имела значения. Хотя IT-компании Баффетт обходил стороной, так как мало что понимал в современных технологиях. Он сделал исключение один раз для IBM и потерял на сделке 2,52 млрд долларов. Больше подобных ошибок Уоррен себе не позволял.
Сегодня мощный конгломерат состоит из 80 компаний, которые занимаются:
В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций убыточного текстильного предприятия Berkshire Hathaway, которое стало его основным инвестиционным центром на все последующие годы, акции компании сегодня являются самыми дорогими — 249,4 тыс долларов за штуку
Уникальность управления холдингом состоит в следующем — Berkshire Hathaway показывает низкую для инвестиций прибыльность — около 20% годовых. Но компания её демонстрирует постоянно на протяжении 50 лет. Имея на руках, допустим, акций на 1000$ через 50 лет акционер получит 9 млн долларов прибыли. К тому же Баффетт не выплачивает ежегодные дивиденды по акциям, вся прибыль реинвестируется, что приносит ещё больший доход. Единственный способ заработать на акциях Berkshire Hathaway раньше 50 лет — продать их. Однако акционеры к этому совсем не стремятся, понимая надёжность компании и высокий конечный результат.
Как бы там ни было, благодаря такой консервативной политике Баффетт превратил в миллиардеров уже десятки людей, обеспечив с 1964 года своим инвесторам рост прибыли почти в 2 миллиона процентов.
Благотворительность
Великий финансист мало тратит, а вот на пожертвования денег не жалеет. Последним большим проектом Стива Джобса являлся Apple Campus в футуристическом стиле стоимостью в 5 млрд долларов, на который Уоррен Эдвард пожертвовал около 30 миллионов.
План по созданию «космического» кампуса озвучил бывший гендиректор Apple Стив Джобс ещё в июне 2011 года, за четыре месяца до своей смерти, предполагается, что это будет самый передовой проект корпорации, основанный на новейших экологических технологиях
В 2018 году щедрые суммы в виде акций Berkshire Hathaway получили:
Тогда же к его филантропической кампании «Клятва дарения» присоединилось около 18 известных миллиардеров, среди которых Маккензи Безос, Пол Тюдор Джонс, спрогнозировавший в 1987 «чёрный понедельник», Брайан Эктон, Дэвид Хардинг, криптомиллионер Брайан Армстронг, Марк Цукерберг и другие.
Баффетт считает, что дети должны добиться успеха без капиталов родителей. Поэтому 99% его многомиллиардного состояния отойдёт по завещанию крупным благотворительным центрам, а остальное распределится среди членов семьи, причём бо́льшая часть будет отдана жене.
Книги и фильмография
Инвесторам будет полезно прочитать книги, написанные виртуозным финансистом, в которых он делится опытом, идеями, даёт рекомендации и предостерегает от ошибок:
Лучшие фильмы об Уоррене Баффетте:
Видео: Warren Buffett — как звучат деньги
На сегодняшний день Уоррен Баффетт совмещает в Berkshire Hathaway должности президента, генерального директора и председателя правления. Доходы компании являются основным источником его личного состояния, которое на февраль 2019 оценено в 84,9 млрд долларов, что делает Баффетта третьим среди богатейших людей планеты.
Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)
Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».
Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.
Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.
История успеха Уоррена Баффета: первый миллион в 31 год и привязка к родному городу
Сегодня интересно, не только какими акциями и в какой доле владеет Уоррен Баффет, но и какая новая книга с его прямым участием выйдет скоро. Готовя статью, мне особо импонировал положительный настрой финансового гения и его простота во всем, начиная от условий жилья без видеокамер и личной охраны. Что сыграло огромную роль в становлении миллиардера?
Оглавление:
История успеха миллиардера Уоррена Баффета
Кто не мечтал стать Уорреном Баффетом и получить финансовую свободу за счет пассивного дохода? Думаю, что каждый, читая историю его успеха представлял, а как сам бы повел себя в той или другой ситуации и задавался вопросом: «Смог бы построить такую империю?». Интересно, с чего начинал Уоррен Баффет? С развозки газет на велосипеде, продавая жвачки и Кока-колу. Мальчик с детства любил читать, особенно книги про инвестиции, что находил в офисе отца.
Баффет на протяжении долгого времени покупал акции недооцененных компаний и практически всегда получал на этом существенный доход.
Семья
Я уже писала, что на успех Баффета повлияло семейное воспитание. Закончив учебу в колледже, активно работает. Будущий гений инвестиций встречает Сьюзан Томпсон, с которой прожил более 50 лет, и от союза родилось трое детей. Интересно, но последние 20 лет пара жила отдельно, поскольку супруга не хотела воспринимать свою роль исключительно как «жена одного из крупных кошельков планеты». Вторая жена Астрид Менкс, иммигрантка из Латвии, моложе избранника более чем на 20 лет и давно знакома с предпринимателем. Дети Баффета:
Ранние годы и первые шаги в мир инвестиций
Американский мультимиллиардер родился в 1930 году в городе Омаха, штат Небраска, и что интересно, живет там и сейчас. Он был средним из 3-х детей и единственным мальчиком, поэтому не удивительно, что отец, политик Говард Баффет, часто занимался с ребенком, передавая ему любовь к числам. В период «Большой депрессии» отец лишился работы, а затем стал биржевым маклером и сумел построить империю. Когда мальчику было 12, семья переехала в Вашингтон, но будущему магнату там не нравилось, и он даже сбегал из дома.
Образование
Читая биографию финансового гения Уоррена Баффета, можно узнать, что колледж не входил в планы мальчика. В 16 лет, закончив школу, решил торговать акциями, а не получать профессию. На обучении настоял отец и Уоррен все же отправился в колледж.
В Гарвардской школе бизнеса юноше отказали из-за слишком юного возраста. В одном из фильмов о гении, красиво подана история, как молодой человек пишет письмо профессору Дэвиду Додду, преподавателю Колумбийского университета с уточнением, что очень удивился, что тот еще не просто жив, но и активно работает в научной среде экономики. В том же году Баффет становится студентом курса по приглашению профессора. Бэн Грэм стал вторым важным учителем миллиардера после отца.
Личная жизнь
Интересные факты из жизни Уоррена Баффета
Практично изучать правила богатства миллиардер начал в 11 лет, когда купил с сестрой акции одной из компании. Вскоре их цена упала, и мальчик это сильно переживал. Затем стоимость повысилась, и дети Buffett суммарно заработали 5 долларов. На следующий день цены выросли в 100 раз. Это научило инвестора быть терпеливым. Одними из привычек успешных людей, которыми изначально оперировал миллиардер, стали 2 правила:
Бизнесмен ездит на автомобиле «Хонда», купленном подешевке уже более 20 лет назад. Ежегодно на благотворительный аукцион выставляется право поужинать с инвестором. В минувшем году «встречу» купили за 3,3 млн. долларов.
Книги о Уоррене Баффете
Цитаты от самого богатого человека мира
Американский предприниматель даже с возрастом не теряет ощущения легкости и отличного чувства юмора. Часто цитаты с авторством «Warren» публикуют в деловых журналах и газетах. С «перлами издают книги». Самые интересные представляю вашему вниманию.
«Волшебник из Омахи»: как Уоррен Баффетт построил финансовую империю
Обозреватель vc.ru изучил историю жизни одного из богатейших в мире инвесторов Уоррена Баффетта, его методы ведения бизнеса и благотворительную деятельность.
Уоррен Баффетт — одна из главных фигур на рынке инвестиций. На некоторое время он сдвинул Билла Гейтса с вершины рейтинга богатейших людей мира по версии Forbes. Империя Баффетта работает в десятках отраслей, а размах его благотворительной деятельности позволяет назвать предпринимателя одним из наиболее щедрых людей мира.
Уоррен Баффетт родился в городе Омаха в 1930 году. Род Баффеттов жил в США с 17 века. Первое время семья занималась фермерством, но с развитием страны их деятельность менялась: в конце 19 века у Баффеттов было несколько собственных магазинов в Омахе. Многочисленные биографы отмечают, что главным принципом семьи Баффеттов можно назвать чрезвычайную бережливость. Каждый Баффетт с самого детства знал, что не имеет права влезть в долги или не оставить после себя наследства.
Детство Уоррена пришлось на Великую депрессию и не было легким. Говард Баффетт был вынужден закрыть собственную лавку и искать помощи у своего отца, но тот отказал ему в работе, объяснив это тем, что не может себе позволить содержание еще одного рабочего. В поисках лучшей жизни отец Уоррена принялся за открытие брокерской компании, что выглядело не слишком умно, учитывая тяжелое состояние страны и рынка акций. Однако Говард работал очень осторожно и смог развить компанию — в 1932 году стало понятно, что Баффетты вышли из кризиса и теперь могут себе позволить спокойную жизнь.
В 1936 году Уоррен Баффетт, которому тогда было шесть лет, начал обучение в Роузхиллской школе. Сам он рассказывает, что обожал сложные математические задания (он унаследовал от матери яркий талант к математике) и географию. Уже тогда у Баффетта была феноменальная память на числа: он коллекционировал памятные даты и важные для него статистические значения. Учителя вспоминают, что в пятом классе мальчик держал в уме численность населения большинства городов США. У Баффетта была страсть к коллекционированию всевозможных вещей — начиная с занимательных фактов и заканчивая крышками от напитков.
Единственным направлением, где Баффетт чувствовал себя не так комфортно, был спорт: его нельзя было назвать крепким или выносливым ребенком, и он редко играл с детьми своего возраста. Однако Уоррену хорошо давался теннис (он практиковался каждый день) и бейсбол — этим видом спорта он заинтересовался после того, как дед взял его с собой на игру.
Еще в детстве Уоррен вел бизнес: сначала продавал жвачку, позже — Coca-Cola и мячи для гольфа. Став немного старше, он стал продавцом арахиса на стадионе. Баффетт признается, что заработок денег напоминал ему коллекционирование, и он уже тогда мечтал собрать коллекцию побольше.
Одним из самых важных событий детства Баффетт называет визит с отцом на Уолл-Стрит — для мальчика это место выглядело пределом мечтаний. Там они встретились с известным тогда банкиром Сидни Вайнбергом. Говард не был с ним знаком, но тот, заметив восторг Уоррена, пригласил Баффеттов к себе в офис и провел для них экскурсию, попутно расспросив будущего миллиардера о его взглядах на рынок акций. После этого события Баффетт не рассматривал никакие другие варианты деятельности, кроме финансов.
Будущий предприниматель понял, что не следует чрезмерно стремиться сохранить вложенные деньги, а партнера, который их предоставит, — нужно выбирать тщательно.
В средней и старшей школе Уоррен из лучшего ученика и любимца учителей превратился в неуправляемого бунтаря с асоциальным поведением, а его оценки стали гораздо ниже. Вдобавок он совершил несколько мелких правонарушений, правда, пойман не был.
Уоррен поступил в Уортонскую бизнес школу, и родители очень хотели, чтобы он ее окончил, но самому Баффетту она не очень нравилась. Вдобавок он был далеко от дома и друзей. Здесь снова прославился своими проделками и пытался заработать на сомнительных акциях. Учеба давалась ему без видимых трудностей, но он все равно ее не закончил и провел последние курсы в колледже Небраски, а параллельно с учебой продавал мебель.
В 1950 году Баффетт попытался поступить в Гарвардский университет, но это ему не удалось. Не помогло даже то, что его отец в недавнем прошлом был конгрессменом и вновь готовился к выборам. Задумавшись над будущим, Уоррен вспомнил о своей настольной книге «Разумный инвестор», написанную профессором Бенджамином Грэмом. Чтобы посещать лекции автора книги, признанного авторитета в сфере инвестиций, Баффетт поступил в Колумбийский университет. Однокурсники вспоминают, что на лекциях и семинарах Уоррен постоянно дискутировал с Грэмом: они обменивались мнениями и обсуждали рынок.
Когда Баффет окончил университет, Грэм предложил ему присоединиться к компании Graham-Newman Corporation. Тот согласился и за два года овладел навыками, необходимыми для инвестиционной деятельности. В 1956 году Graham-Newman Corporation закрылась, и Уоррен вернулся в Омаху — теперь, помимо желания начать собственное дело, у него был определенный опыт. В этом же году было основано товарищество с ограниченной ответственностью Buffet Associates.
Тогда же Уоррен заинтересовался акциями National American Fire Insurancy — основанной в 1919 году страховой компании, которая фактически работала по мошеннической схеме. При этом возглавлял компанию вполне честный финансист Уильям Амансон, который просто не догадывался, во что его втянули.
Люди, которые поняли, что оказались жертвой аферистов, попытались надавить на Амансона, но не преуспели в этом, однако он обещал сделать их вложения стоящими. Выполнить обещание Амансона удалось его сыну Говарду, основавшего компанию Home Saving of America, в состав которой вошла и National American Fire Insurancy. Рост этой компании был впечатляющим, и она, по мнению аналитиков, претендовала на лидерство в США. Жертв схемы, большинство из которых были фермерами, мало интересовали колебания на инвестиционном рынке: они уверились, что их обманули, хранили акции скорее по привычке и не верили в их пользу.
Предприниматель понял, что зря ориентируется только на друзей и знакомых: тем самым он существенно сужает свой круг общения и тормозит дальнейшее развитие. Он начал преподавать инвестирование на местных курсах и читать лекции по Карнеги. Это привлекло к его партнерствам еще несколько людей, добавило известности и позволило ему заработать репутацию эксперта.
В 1958 году под управлением Баффетта была сумма в миллион долларов, что означало возможность выйти в высшую лигу и приобретать акции крупных компаний. В 1959 году Уоррен встретил Чарльза Мангера, который долгое время будет одним из его близких компаньонов. Точнее об их сотрудничестве можно сказать так: они были в дружеских отношениях, и их интересы достаточно часто пересекались до 1976 года, когда Мангер занял должность вице-президента Berkshire Hathaway.
Стоит отметить, какие доходы с этой деятельности имел сам предприниматель: в большей части партнерств Баффетту не полагалась зарплата. Если рост превышал 4%, Уоррену полагалась доля в 25% годовой прибыли — если же достичь этого показателя не удавалось, он не получал ничего.
В 1959 году он стал членом совета директоров Sanborn Map и был поражен. Члены правления компании вели себя так, будто находятся в загородном клубе: на совещаниях они в основном курили сигары и вели себя, как короли, хотя половина присутствующих владела мизерными долями. Баффетт решил подрегулировать деятельность компании и убедил отца приобрести в ней долю. Подобным же образом поступили некоторые его друзья и партнеры.
Членам совета директоров идея не понравилась, но воспрепятствовать человеку, который контролировал большую часть компании, они не смогли. Партнерства Баффетта выставили свои акции на тендер, а взамен получили прибыль от инвестиций. Эта сделка стала одной из самых удачных в истории компании: в конце года она принесла партнерствам Уоррена высокую прибыль, сделав предпринимателя миллионером.
В 1962 году Баффетт провел слияние всех своих партнерств в Buffet Partnership. Тогда же он начал проворачивать две новые сделки: во-первых, постепенно приобретал акции текстильной компании Berkshire-Hathaway. За три года он заполучил около 49% акций, но развивать предприятие не стал, а вместо этого использовал доход от него для увеличения суммы инвестирования.
В 1965 году Баффетт оповестил своих партнеров о готовящемся закрытии товарищества. Уоррен предложил всем желающим войти в Berkshire Hathaway. Остальные получали свои деньги с солидными процентами, вдобавок ко всему Уоррен порекомендовал им специалиста по управлению капиталом в лице Билла Руана. Бывшие партнеры таким образом стали основателями Sequoia Fund.
Баффетту нужна была более стабильная компания, и он заинтересовался National Idemnity, которую возглавлял Джек Рингуолт. Однажды он чуть не стал партнером Уоррена, но его не устроила сумма вложения. Глава National Idemnity был сильным игроком и отлично работал на страховом рынке, поэтому выкупить акции его компании было достаточно сложно, но Баффетт знал, как это можно сделать.
Предприниматель дружил с членом совета директоров National Idemnity Чарли Хайдером и спросил его, не хочет ли Рингуолт избавиться от компании. Тот ответил, что приблизительно раз в год, когда Джека что-то выводит из себя, он готов расстаться со страховым бизнесом, вот только длится это состояние около 15 минут. Баффетт попросил друга сообщить ему, когда такой момент снова наступит.
Приобретение National Idemnity позитивно повлияло на развитие Berkshire Hathaway и увеличило капитал компании Баффетта. С Рингуолтом Уоррен наладил вполне дружественные отношения: его небольшая уловка не привела к вражде.
В 1968 году Баффетт начал приобретать акции крупных компаний, которые гарантированно росли бы в цене. Кроме того, он предпринял неудачную попытку продажи Berkshire Hathaway, которая приносила больше ущерба, чем пользы. Покупателей не нашлось, и Уоррен, поняв, что текстильная компания с ним надолго, решил увеличить свой пакет акций в ней.
В это самое время его и Мангера заинтересовала компания Blue Chip Stamps, которая занималась продажей купонов на скидки. Компания находилась под следствием министерства юстиции: якобы она мешает честной конкуренции. Впрочем, с этими проблемами руководство Blue Chip Stamps разобралось самостоятельно. Баффетта и Мангера здесь интересовало другое — наличие финансового запаса. Мангер сразу же приобрел 20 тысяч акций компании и пытался воспрепятствовать Баффетту, всеми силами доказывая, что сделка того не стоит.
Уоррен пошел другим путем. Зная, что министерство юстиции обязало Blue Chip Stamps отдать почти 40% акций магазинам, в которых компания продавала купоны на скидки, он начал покупать у них доли, иногда предлагая взамен акции Berkshire Hathaway. Таким хитрым способом Баффетт увеличивал свою долю в компании, а вдобавок наконец начал ближе работать с Мангером, который был благоприятно к нему настроен. Вместе они пройдут через многие испытания.
Одной из первых их совместных сделок стала покупка розничной сети Hochshild-Kohn. Прибыли это не принесло: партнеры не разбирались в этом бизнесе и переоценили потенциал компании. Оба предпринимателя затем отметили, что им очень повезло продать сеть по той же цене, за которую они ее приобрели. Тем не менее 1960-е годы закончились для Баффетта весьма позитивно: в Forbes вышла статья, сделавшая его звездой. В тексте превозносились сильные качества Уоррена, умение работать на рынке, а также то, что его партнеры еще никогда не теряли деньги. Репутация предпринимателя из Омахи, который способен переиграть Уолл-стрит, помогла ему в дальнейшей работе на рынке.
В конце 1969 года, под контролем Баффетта и его партнеров находились акции Berkshire Hathaway, Diversified Retailing, Blue Chip Stamps, Illinois National Bank & Trust Company of Rockford, National Idemty и газеты Sun. Уоррен сообщил об этом партнерам, чтобы объяснить, чем конкретно они владеют. Также Баффетт в общих чертах рассказал о планах на дальнейшую работу и сообщил, что рынок, скорее всего, будет нестабилен. Каждый партнер должен был решить, что делать дальше и куда двигаться. Практически каждый из них интересовался мнением Уоррена, который заверял, что собирается приобрести еще больше акций. Баффетт предпринял эти действия с единственной целью — избежать паники. Он ожидал, что рынок может некоторое время лихорадить, и поэтому известил об этом партнеров.
Часть из них осталась в деле, другие же решили получить деньги и присоединялись к Sequoia. Баффетт, избавившись от паникеров и людей, неуверенных в перспективах компании, продолжил искать, чьи акции приобрести. В 1971 году ему представился отличный шанс: в Калифорнии был выставлен на продажу бренд See’s Candy, производивший сладости. Баффетту понадобился для сделки сильный партнер, и он связался с Мангером. Они собирались приобрести компанию от имени Blue Chip.
Пока шел торг, Уоррен узнал, кому еще принадлежат доли акций See’s Candy, и смог договориться с представителями компаний. В конце концов на сделку согласился и Чарльз. Баффетт и Мангер вошли в совет директоров и занялись повышением прибыли See’s Candy. Близкие Уоррена говорят, что это был первый случай, когда он обеспокоился развитием приобретенной компании: подписался на несколько журналов о кондитерском бизнесе и стал продвигать продукцию в других штатах. Правда, надолго Баффетта не хватило, и он переключился на новые проекты.
В 1970-х годах Баффетт обратил внимание на журналистику: владение акциями Sun не удовлетворяло его амбиции. В Forbes вышла о нем статья, причем на этот раз его представили уже не как гуру инвестирования, способного сохранить деньги партнеров. В новом материале он выглядел скорее как жесткий делец, умеющий добиться своего. Вдобавок в статье освещалось несколько спорных моментов из биографии Уоррена, и тот обратился в редакцию издания. Журнал был согласен выпустить опровержение, но Баффетт знал, что эффекта не будет. Он хотел написать свою статью для Forbes, но редакция этому воспротивилась, и прийти к общему мнению они так и не смогли.
В 1973 году Баффетту принадлежало 5% Washington Post, которую возглавляла Кэтрин Грэм. Уоррен написал ей длинное витиеватое письмо, в котором признался, что восхищается ее работой и мечтает о сотрудничестве с газетой. Грэм не поверила в признания и испугалась: она подумала, что Баффетт хочет получить полный контроль над изданием. Они встретились, и Уоррен смог доказать Грэм, что не претендует на захват Washington Post. Чтобы убедить Грэм в мирных намерениях, предприниматель предложил ее сыну Дональду войти в совет директоров Berkshire. В конце концов у них сложились вполне дружественные отношения. Тем временем предприниматель продолжал увеличивать свое влияние на Washington Post, а в 1974 году даже вошел в совет директоров.
В 1975 году Баффетт и Мангер вместе со своими компаниями попали под следствие: вызванное совместным поглощением Wesco Financial в 1973 году. Некоторые источники называют цифру в 25% приобретенных акций. Желая увеличить свою долю, они узнали, что Wesco вскоре должна провести слияние с Financial Corporation of Santa Barbara. Баффетт и Мангер были против: они считали, что компания продешевила и ее акции стоят гораздо дороже. Встреча с генеральным директором Wesco ничего не дала партнерам, и они начали искать другой способ влияния на совет.
Оказалось, что большая часть компании принадлежит Бетти Питерс, хотя она ею не управляет. Баффетт и Мангер встретились с Питерс и убедили ее выслушать их предложение. Эксцентричная Питерс заблокировала сделку с Financial Corporation of Santa Barbara — Баффетт и Мангер в ответ купили их по старой цене, несмотря на падение курса акций.
Последние два обстоятельства заинтересовали Комитет по ценным бумагам и биржам, в котором посчитали, что предприниматели, владевшие инсайдерской информацией, воспрепятствовали сделке, предложив большую цену за долю акций, а позже приобрели оставшуюся по оговоренной заранее цене. Делом занялся Стэнли Споркин, один из самых жестких руководителей комитета.
Вскоре дело набрало обороты, и началось тщательное изучение всех бумаг компаний Мангера и Баффетта. Кроме того, предпринимателей вызывали на допросы. Некоторые аспекты дела вместе с высокой ценой, уплаченной за акции Wesco, выглядели чрезвычайно опасно и могли привести к обвинению в мошенничестве. Баффетт и Мангер были вынуждены убеждать, что в их случае имела место неосторожность, а не мошенничество, и объясняли некоторые свои поступки исключительно личным отношением к руководству Wesco.
Окончательно убедил в непреднамеренности действий предпринимателей адвокат и партнер Мангера Чак Рикерхаузер, человек с незапятнанной репутацией. Его мнению Споркин доверял и, услышав, что тот ручается за Баффетта, принял решение закрыть дело. Предприниматели, со своей стороны, пообещали никогда больше не совершать подобных маневров.
После покупки Баффетт сам занялся развитием GEICO, в первую очередь выплатив премии за удержание клиентов дольше года, а также за привлечение новых клиентов. Уоррен называет страховой бизнес чрезвычайно удобным: деньги чаще приходят в него, чем уходят. Еще в конце 1970-х Баффетт приобрел акции четырех других страховых компаний.
Знакомые Баффетта отмечают, что он стал одержим дальнейшей судьбой компании: постоянно шутил, что будет работать даже после смерти, и не считал пенсионный возраст поводом для отдыха. Также стало известно, что Уоррен не собирается оставлять свое состояние детям.
Одна из самых ярких сделок этого периода — приобретение 80% акций Nebraska Furniture Mart, самой крупной сети по продаже мебели и других элементов декора в Северной Америке. Значительная часть компании принадлежала Розе Блюмкин, которой на тот момент было около 89 лет. Баффетт смог убедить ее в том, что он лучший покупатель, и заверил, что не стремится отобрать у нее бизнес, а хотел бы работать вместе с ней.
В этом же году Баффетт вошел в список богатейших людей мира по версии Forbes и одним из 14 миллиардеров. В один момент Уоррен превратился в знаменитость, и его начали узнавать на улице. Незнакомые люди сотни раз на дню присылали ему письма с просьбами вложиться в их бизнес, дать денег на реализацию интересной идеи или просто так. Некоторым он даже отвечал: давал рекомендации или объяснял, что такие проблемы можно решить самостоятельно, — денег же никому не давал.
К детям и внукам Баффетт всегда был суров: они знали, что Уоррен не станет покрывать их долги и финансовые проколы, и хранили семейную традицию сберегать деньги.
В конце 1980-х и в начале 1990-х годов важную роль в жизни Баффетта сыграла инвестиционная компания Sаlomon, один из дилеров правительственных ценных бумаг. Главным ее активом был инвестиционный банк Salomon Brothers. В 1987 году Баффетт приобрел 12% акций Sаlomon, чему предшествовали длительные обсуждения: Мангера эта идея не прельщала. В августе 1991 года Баффетту неожиданно предложили пообщаться с юристами, которые курировали деятельность Sаlomon. Предприниматель решил, что компанию наконец решили продать, сверил курс акций и, удовлетворившись этим, отправился с семьей отдыхать.
В Salomon началась настоящая борьба за власть, и каждый руководитель предлагал свой способ решения ситуации. Довершил ее выпуск The New York Times cо статьей о проблемах Salomon — на обложке было фото Гутфрейнда и других руководителей компании.
В тот же день Гутфрейнд по телефону сообщил Баффетту, что собирается в отставку, и предложил ему стать председателем в Salomon. Уоррен согласился занять эту должность временно и скоро пожалел о собственном решении. Компания была в чрезвычайно тяжелом положении. По мнению многих аналитиков, ее развал был делом времени, а скандалы бросали тень и на Баффетта.
Первым делом Баффетт назначил новым генеральным директором Деррика Мохана. Следом за этим министерство финансов должно было объявить, что компании запрещается принимать участие в аукционах ценных бумаг, а банки начали сообщать, что аннулируют кредиты компании. Падение Salomon выглядело предопределенным, а вслед за собой он гарантированно потянул бы большую часть своих клиентов.
Баффетт засомневался, насколько целесообразно было становиться временным председателем компании, которая терпит крах, но решил попытаться ее спасти. Он связался с министром финансов Ником Брэди, с которым был неплохо знаком. Тот заметил, что отменить решение чрезвычайно сложно, но он попытается. Судьба компании зависла на волоске или приблизительно в четырех часах до катастрофы. Брэди время от времени перезванивал ему, но особых надежд не давал. В конце концов министерство все же частично приостановило действие своего решения, что развязало руки руководству Salomon.
Следующим шагом, который предпринял Баффетт, стала полная перестройка корпоративной культуры компании. Уоррен настаивал, что каждый оставшийся сотрудник теперь должен был вести себя, как агент контроля, четко регламентируя свои действия в рамках закона, и следить за своими коллегами. Одновременно он быстро избавлялся от нарушителей и вскрывал рискованные сделки. Баффетт предложил следственным органам и министерству финансов полное чистосердечное признание компании в нарушениях в обмен на частичное помилование (правда, идея не нашла отклика). Вдобавок Баффетт сократил бонусный фонд топ-менеджмента Salomon и блокировал любые рискованные сделки.
Новое тысячелетие началось для Баффетта неординарно: в феврале 2000 года пользователь портала Yahoo! под ником zxl675 пустил слух, что предприниматель при смерти. Баффетт еще мало понимал, как работает интернет, но резонанс оценил быстро. За несколько дней ему позвонили все, кто так или иначе был связан с его бизнесом. Уменьшить вред от вброса не удалось, и акции компании упали на 11%. СМИ, отметив, насколько здоровье Баффетта влияет на рынок, обрушили акции еще на 30%. В Berkshire не изменилось ничего, но она сильно потеряла в стоимости.
У Баффетта в это время действительно были небольшие сложности со здоровьем, но они решались ежедневным процедурами и небольшой операцией. Чтобы удержать стоимость акций, он стремился постоянно быть на связи со своим окружением.
В 2001 году случился кризис доткомов, но Уоррен, не доверявший интернет-компаниям, был вполне к нему готов. Пока другие инвесторы пытались спасти свои деньги, он продолжал делать приобретения: страховая компания US Liability, производитель ковров Shaw и около 12 других компаний разных размеров.
Еще раз General Re «провинилась» в 2003 году, когда некоторые держатели страховых полисов обвинили компанию в мошенничестве. До официальных обвинений дело не дошло, но Мангер, заинтересовавшись, провел самостоятельное расследование. По его итогам оказалось, что шесть сотрудников General Re действительно замешаны в мошенничестве и в сговоре с AIG. Мангер выдал их министерству юстиции, и все виновные были приговорены к тюремному заключению. Репутация Berkshire не пострадала.
Некоторые акционеры, узнав о сделке, решили, что она невыгодна. Вдобавок появился другой покупатель, который предложил больше, но согласиться на его предложение уже было нельзя. Самый расторопный из акционеров донес в соответствующие органы, что Баффетт и Клейтоны ущемляют их права. Вдобавок на сделку обратила внимание пресса, и Уоррен из «доброго волшебника из Омахи» превратился в жестокого финансиста. Главным его конкурентом была Cerberus, но ее активы были слишком малы, чтобы состязаться с Баффеттом, и компания попыталась получить кредит. После неудачи в этой сделке конкуренты Berkshire отступили, и Уоррен все-таки приобрел Clayton Homes.
В последующие годы Баффетт продолжил расширять бизнес, чуть ли не каждый год приобретая несколько компаний или часть их акций. В 2010 году стало известно, что Уоррен и Билл Гейтс собираются пожертвовать по 50% своих состояний в рамках колоссальной благотворительной акции «Клятва дарения», к которой позже присоединился целый ряд крупных предпринимателей. В 2011 году он наконец вложил в деньги в компьютерную компанию, став обладателем 5% доли в IBM.
Через год стало известно, что Уоррену поставлен диагноз «рак простаты». Чтобы предупредить падение акций компании, он сообщал общественности о том, как идет лечение, а в конце 2012 года отметил, что полностью вылечился.
В 2013 году стало известно, что миллиардер впервые отправил электронное письмо. Сам Баффетт относится к своей репутации «динозавра» в ИТ-сфере с юмором.
Многие аналитики называют Уоррена Баффетта настоящим пророком и волшебником в сфере инвестиций. Предприниматель не раз предсказывал изменения рынка и кризисы и выходил из сложнейших ситуаций. При этом, в отличие от многих коллег, Баффетт сумел сохранить незапятнанную репутацию и почти не давал поводов усомниться в методах, которые он применяет.