Ты думал тут что то будет озон
Ozon акции
Чуть более года назад компания провела IPO, в котором не поучаствовал только ленивый. Но сейчас акции подошли к своим историческим минимумам и с высокой долей вероятности могут их пробить.
В августе прошлого года я писал подробный пост, где сравнивал бизнес двух похожих маркетплейсов, OZON и Wildberries. Еще тогда эта идея казалась весьма сомнительной, поэтому, лично я участия в ней не принимал.
Но что у нас сейчас с бизнесом, стал ли он за год более интересным, может быть появились новый драйверы роста или дисконт, попробуем разобраться.
📈Компания по-прежнему основную ставку делает на рост бизнеса и захват рынка, рентабельность и прибыль не в приоритете. Надо сказать, что расти у них получает хорошими темпами. По итогам 3 кв. оборот (GMV) вырос на 145% г/г, а количество заказов выросло на 239% г/г до 56,2 млн. штук.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ждем вылета из MSCI Russia и покупаем 🙂
Ozon первым среди российских маркетплейсов предложил уникальный платежный инструмент на базе собственного банка — «Ozon счет».
«Ozon счет» — это первый платежный инструмент Ozon, полностью разработанный на базе банковских технологий после интеграции «Ozon банка» в FinTech-инфраструктуру маркетплейса.
Покупатели могут «в один клик» оплачивать заказы на площадке Ozon.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кто то уже прикинул цену акции для выхода из MSCI Russia? в феврале
Кажется, что должна вылететь, если капитализация нефтегаз продолжит переть вверх
Ozon висит на волоске от выхода
Strelyanyj, Все возможные минимумы пробиты. Столь быстрого фиаско трудно было ожидать, но помогла распродажа на глобальных рынках. В таких ситуациях сильно закредитованные компании особенно уязвимы. Долгосрочная перспектива для OZON выглядит угрожающе, хотя в моменте падение, наверное, должно замедлиться. Главным акционерам срочно нужно что-то делать.
Strelyanyj, трудно было ожидать, что после задранной цены на IPO акция в полтора раза вырастет до 5000. А то, что падать до 0 может — ожидать легко. Будет падать на падении западных рынков. Будет падать, когда инвесторам надоест ждать перехода на устойчивую финансовую модель. Да, как и скажем Wildberries застолбили часть площадки маркетплейсов и пунктов выдачи. Наверное из маркетплейсеров в итоге останется 3-4, если ФАС поднажмет. Пока Озон в эту тройку-четверку входит. Но цена — терпение инвесторов. Беда в том, что как только будет попытка ввести финансово состоятельную модель (условно 100 руб за каждую доставку, или подписка 300 руб в месяц take or pay), все клиенты перебегут в соседние маркетплейсы. И если доля 25% для ритейлеров гарантирует выручку даже для более высоких цен, чем у конкурентов, то с маркетплейсерами это просто непонятно. Пункты выдачи все по соседству, доставка одинакова. Заставлять производителей отдавать по 25% каждому маркетплейсеру? Закрывать соседние маркетплейсеры когда они достигли потолка продаж? Безумие какое-то.
Михаил П, Ох… далекая перспектива в значительной степени будет зависеть от темпов роста онлайн-ретейла, то есть спроса. Чтобы оправдать модель, темпы должны быть очень большими, а покупатели настолько фанатеть, чтобы у них притупилась чувствительность к цене. Для России это сомнительно… И не забудем, что AMZN поддерживает штаны за счет облачных сервисов.
Так что лично меня пока интересует только краткосрочная динамика.
Strelyanyj, сбер не дает в шорт. Хотел ради иетереса 100 акйий хотя бы взять, но даже такого не нашлось.
Банда Анонимов, БКС дает, по крайней мере, мне. В деталях не разбирался. К тому же, прикрыл его на 2600 и, как оказалось, вовремя. Жадность губит. Рознице психологически трудно примириться с таким обвалом, есть вероятность, что попробуют отыграть на малейшем потеплении. Ну а Система с радостью поможет 🙂
Strelyanyj, там не на чем отыгрывать.
Они генерируют кучу инфоповодов, но никто не ведется. Система сама валится на годовые лои.
Жадность не при чем — основной отлив начнется через час )
Банда Анонимов, гм, 1) фишка третью неделю валится без остановки. Ну, так не бывает 2) премаркет в штатах довольно спокойный. Не похоже, что снова будут биться в истерике. 3) Система с Барингом совсем лохи, что-ли?
Вывод: технический отскок должен быть… Если не будет, жалко, я шортик прикрыл.
Strelyanyj, если быть точнее, то она валится без остановки с 28 июня.
А так — с апреля, то есть на отчетности.
Что тут удивительного?
Так бывает, когда все поняли, что ничем хорошим это не кончится.
«Лохи/не лохи» это оценочная обратная связь, которая к делу отношения не имеет.
Ноготков (Связной) лох? Фалдин (Викимарт) лох? Или Костыгин с Васинкевичем (Юлмарт)?
Все эти люди начинали с помпой и были первопроходцами/новаторами/etc.
Почти за всеми стояли примерно те же инвестфонды.
Но в итоге потеряли кучу бабла и обанкротились, пойдя по той же дорожке, что сейчас ОЗОН.
Так бывает — порой чего-то не хватает и люди принимают не те решения, что нужно.
Как говорят англичане: «The bigger they are, the harder they fall».
Банда Анонимов, я ваши рассуждения полностью поддерживаю. Как говорил один «эффективный менеджер», «учение Маркса всесильно, потому что оно верно» :). Вопрос в другом: как на этом заработать. Покупать эту компанию мне совсем не хочется, а вот шортить, если дают, можно. И вот, что мы видим? — Пошел технический отскок. Супер! Наше правое дело — надеяться и ждать. Нового захода в шорт, конечно
Strelyanyj, Все возможные минимумы пробиты. Столь быстрого фиаско трудно было ожидать, но помогла распродажа на глобальных рынках. В таких ситуациях сильно закредитованные компании особенно уязвимы. Долгосрочная перспектива для OZON выглядит угрожающе, хотя в моменте падение, наверное, должно замедлиться. Главным акционерам срочно нужно что-то делать.
Strelyanyj, трудно было ожидать, что после задранной цены на IPO акция в полтора раза вырастет до 5000. А то, что падать до 0 может — ожидать легко. Будет падать на падении западных рынков. Будет падать, когда инвесторам надоест ждать перехода на устойчивую финансовую модель. Да, как и скажем Wildberries застолбили часть площадки маркетплейсов и пунктов выдачи. Наверное из маркетплейсеров в итоге останется 3-4, если ФАС поднажмет. Пока Озон в эту тройку-четверку входит. Но цена — терпение инвесторов. Беда в том, что как только будет попытка ввести финансово состоятельную модель (условно 100 руб за каждую доставку, или подписка 300 руб в месяц take or pay), все клиенты перебегут в соседние маркетплейсы. И если доля 25% для ритейлеров гарантирует выручку даже для более высоких цен, чем у конкурентов, то с маркетплейсерами это просто непонятно. Пункты выдачи все по соседству, доставка одинакова. Заставлять производителей отдавать по 25% каждому маркетплейсеру? Закрывать соседние маркетплейсеры когда они достигли потолка продаж? Безумие какое-то.
Михаил П, Ох… далекая перспектива в значительной степени будет зависеть от темпов роста онлайн-ретейла, то есть спроса. Чтобы оправдать модель, темпы должны быть очень большими, а покупатели настолько фанатеть, чтобы у них притупилась чувствительность к цене. Для России это сомнительно… И не забудем, что AMZN поддерживает штаны за счет облачных сервисов.
Так что лично меня пока интересует только краткосрочная динамика.
Strelyanyj, сбер не дает в шорт. Хотел ради иетереса 100 акйий хотя бы взять, но даже такого не нашлось.
Банда Анонимов, БКС дает, по крайней мере, мне. В деталях не разбирался. К тому же, прикрыл его на 2600 и, как оказалось, вовремя. Жадность губит. Рознице психологически трудно примириться с таким обвалом, есть вероятность, что попробуют отыграть на малейшем потеплении. Ну а Система с радостью поможет 🙂
Strelyanyj, там не на чем отыгрывать.
Они генерируют кучу инфоповодов, но никто не ведется. Система сама валится на годовые лои.
Жадность не при чем — основной отлив начнется через час )
Банда Анонимов, гм, 1) фишка третью неделю валится без остановки. Ну, так не бывает 2) премаркет в штатах довольно спокойный. Не похоже, что снова будут биться в истерике. 3) Система с Барингом совсем лохи, что-ли?
Вывод: технический отскок должен быть… Если не будет, жалко, я шортик прикрыл.
Strelyanyj, если быть точнее, то она валится без остановки с 28 июня.
А так — с апреля, то есть на отчетности.
Что тут удивительного?
Так бывает, когда все поняли, что ничем хорошим это не кончится.
«Лохи/не лохи» это оценочная обратная связь, которая к делу отношения не имеет.
Ноготков (Связной) лох? Фалдин (Викимарт) лох? Или Костыгин с Васинкевичем (Юлмарт)?
Все эти люди начинали с помпой и были первопроходцами/новаторами/etc.
Почти за всеми стояли примерно те же инвестфонды.
Но в итоге потеряли кучу бабла и обанкротились, пойдя по той же дорожке, что сейчас ОЗОН.
Так бывает — порой чего-то не хватает и люди принимают не те решения, что нужно.
Как говорят англичане: «The bigger they are, the harder they fall».
Банда Анонимов, я ваши рассуждения полностью поддерживаю. Как говорил один «эффективный менеджер», «учение Маркса всесильно, потому что оно верно» :). Вопрос в другом: как на этом заработать. Покупать эту компанию мне совсем не хочется, а вот шортить, если дают, можно. И вот, что мы видим? — Пошел технический отскок. Супер! Наше правое дело — надеяться и ждать. Нового захода в шорт, конечно