рейтинги облигаций российских эмитентов

Анализ облигаций

Этот сервис поможет вам подобрать облигации для ваших инвестиционных портфелей. Вы можете воспользоваться готовыми подборками бумаг для различных инвестиционных целей и отношению к риску, ознакомиться с нашим выбором облигаций в соответствии со стратегией управления нашим фондом ДОХОДЪ.Перспективные облигации или выбрать инструменты по множеству предлагаемых критериев (от срока погашения, до кредитного качества и типа купонов). Полный гид по выбору облигаций

Дата выпуска

Дата погашения:

Купонов в год, раз

Отрасль

Тип эмитента

Тип инструмента

Тип облигации

Цена, % от номинала

Дата выпускаКредитный рейтингЭмитентОсновной заемщикСтрана заемщикаОтрасльПолное названиеВалютаДата выпускаДата погашенияДата оферты/выкупаТекущий номиналЦена, % от номиналаНКДYTM, %Total Return (прогноз), %КупонКупон (раз/год)Тип купонаТип эмитентаТип инструментаТип облигацииS&PАКРАFitchЭкспертMoody’seffective_dateISINНазваниеВалютаДата / Срок, лет / СобытиеДата выпускаКредитный рейтингЭмитентОсновной заемщикСтрана заемщикаОтрасльПолное названиеВалютаДата выпускаДата погашенияДата оферты/выкупаТекущий номиналЦена, % от номиналаНКДYTM, %Total Return (прогноз), %КупонКупон (раз/год)Тип купонаТип эмитентаТип инструментаТип облигацииS&PАКРАFitchЭкспертMoody’seffective_date

Данные Московской Биржи, Доходъ. Задержка 15 минут.

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.

Информация, содержащаяся в на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг.

Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

ООО «УК «ДОХОДЪ». ОГРН 1027810309328. Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от Лицензия ФСФР России профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Акции. Мировой рынок» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Дивидендные акции. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ.Российские акции. Первый эшелон» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Мультифакторные инвестиции. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Перспективные облигации. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Валютные облигации. Мировой рынок» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ДОХОДЪ – Рентная недвижимость» (Правила доверительного управления зарегистрированы Центральным Банком Российской Федерации

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России )

Представленные стратегии доверительного управления не основаны на параметрах стандартного инвестиционного профиля и не являются публичной офертой. Открытие счета доверительного управления клиентом и использование представленных стратегий управления сопровождается заполнением им анкеты определения индивидуального инвестиционного профиля.

ООО «УК «ДОХОДЪ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.

Внимание! Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.

ООО «УК «ДОХОДЪ». ОГРН 1027810309328. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от Без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от С подробной информацией вы можете ознакомиться по ссылке:

2003-2021 © ООО «УК «ДОХОДЪ»

Мы используем файлы cookie. Продолжая пользоваться сайтом вы даете Согласие на обработку пользовательских данных.
Формы на сайте защищены капчей reCAPTCHA, ознакомьтесь c политикой конфиденциальности и условиями использования сервисов компании Google.

Источник

Какие российские облигации покупать в 2021 году: 5 доходных вариантов

Когда доходности валютных еврооблигаций находятся вблизи исторических минимумов, инвестору стоит обратить внимание на внутренний российский рынок долговых бумаг, который предлагает большое разнообразие облигаций по очень привлекательным ставкам. Дополнительным фактором «за» выступает рост цен на нефть, железную руду, уголь, а также другие товары — это оказывает большую поддержку российскому бюджету и торговому балансу. При этом санкционные риски несколько снизились, что в совокупности поддерживает курс национальной валюты.

Итак, «вселенная» облигаций, которые мы считаем привлекательными сегодня, включает бумаги с рейтингом по национальной шкале от ВВВ+ до А+ и срочностью от полугода до 2,5 года. Доходность к погашению таких бумаг находится в диапазоне порядка 8–10% годовых, что, с одной стороны, существенно выше, чем доходность по банковским вкладам, а с другой — лишь чуть ниже доходности высокорисковых бумаг.

Слабые перспективы долгосрочных ОФЗ и повышение доходности краткосрочных госбумаг

Стоит, однако, отметить, что фактором риска для рублевых облигаций является текущая кредитно-денежная политика Банка России, направленная на сдерживание роста потребительских цен. Действия ЦБ включают повышение ключевой ставки, что отражается и на уровне доходности облигаций. Таким образом, учитывая прогнозы по дальнейшему повышению ключевой ставки в ближайшей перспективе, мы ориентируемся на инвестиции в облигации с погашением до двух-трех лет, что позволит избежать риска отрицательной переоценки по облигациям в случае продолжения роста общего уровня ставок.

Вместе с тем, как в мире в целом, так и России в частности, ожидают, что всплеск инфляции будет лишь временным явлением. Это подтверждается и динамикой изменения ставок на кривой доходности гособлигаций. Так, с начала года доходности по коротким и средним ОФЗ выросли существенно выше, чем по длинным бумагам: на 2% по выпускам с погашением до трех лет, на 1,5% с погашением до пяти лет и всего на 1% для самых длинных займов с погашением более десяти лет.

В случае если рост потребительских цен действительно будет относительно непродолжительным, есть смысл удлинить срок погашения покупаемых бумаг, чтобы зафиксировать для себя привлекательный уровень доходности на более длинный срок.

Корпоративные облигации застройщиков, энергетиков и автопроизводителей с высоким потенциалом

В результате 2020 год оказался крайне успешным для строительных компаний — как по объемам продаж, так и по финансовым показателям. Исходя из финансовых результатов компаний сектора, можно предположить, что такая ситуация сохранится и в текущем году, что окажет дополнительную поддержку застройщикам.

Среди облигаций застройщиков выделим:

Облигации, которые при сроке обращения два года предлагают доходность к погашению 8,46% годовых. Группа компаний «ПИК» — крупнейший российский застройщик с рейтингом ruА+ от агентства «Эксперт РА», что является максимальным уровнем среди российских строительных компаний.

Среди облигаций из нестроительного сектора можно присмотреться к бумагам «ЭнергоТехСервис» 001Р-02, которые торгуются с доходностью порядка 8,7% годовых к погашению в июне 2023 года. Выпуск предусматривает постепенную амортизацию начиная с сентября 2021 года. Компания — один из крупнейших игроков в строительстве и эксплуатации энергетических объектов на нефтяных и газовых месторождениях в России. В феврале 2021 года агентство «Эксперт РА» присвоило компании рейтинг на уровне ruA-.

Выпуск облигаций лизинговой компании «Европлан» 001P-02 торгуется с доходностью порядка 8,30% годовых с погашением в мае 2024 года. Структура займа также предусматривает постепенную амортизацию начиная с августа 2022 года. «Европлан» был основан в 1999 году и является безоговорочным лидером на рынке автолизинга в России. Компания имеет достаточно высокие кредитные рейтинги на уровне А+ (RU) по локальной рейтинговой шкале от АКРА и BB по международной рейтинговой шкале от Fitch.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Источник

Топ-5 облигаций: взгляд на рынок и рекомендации недели

Аналитики BCS Global Market дают прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.

Взгляд на рынок

В первой половине недели в ОФЗ по-прежнему преобладали продажи на фоне растущей в последние недели инфляции и, как следствие, ожиданий дальнейшего ужесточения ДКП Банком России и более резкого повышения ключевой ставки. Опубликованная в среду недельная статистика по инфляции вновь оказалась высокой (0,26% н/н против 0,29% на прошлой неделе).

Тем не менее инвесторы практически проигнорировали эти данные. В четверг — пятницу ОФЗ отыграли часть потерь благодаря улучшению настроений на глобальных рынках. В результате кривая ОФЗ поднялась в доходности на кротком и среднем участках до 10 б.п., а на длинном — на 3–7 б.п. Доходность ОФЗ 26235 (март 2031 г.) в начале недели поднималась выше 7,50%, по итогам недели закрылась около 7,42% (+ 7 б.п. н/н).

Министерство финансов на прошлой неделе предложило рынку не бумаги с фиксированным купоном, а инфляционный линкер ОФЗ 52004 с погашением в марте 2032 г. В итоге ведомство разместило бумаг на 10,0 млрд руб., при этом спрос превысил предложение в 2,9 раза.

В октябре активность первичных размещений на локальном рынке заметно снизилась по сравнению с сентябрем, однако спрос со стороны инвесторов остается высоким, и на рынок выходят как известные эмитенты, так и новые имена.

Хотя в корпоративных выпусках по-прежнему наблюдаются продажи на фоне растущих доходностей ОФЗ, мы заметили, что активизировались и покупатели.

Как ведут себя облигации из топ-5

Давление продавцов на прошлой неделе несколько ослабело, однако рост доходностей продолжился.

Мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе на локальном рынке сохранится высокая волатильность. С одной стороны, доходности ОФЗ находятся около 2-летних максимумов (20-летние выпуски около 7,70%), и повышение ключевой ставки на 50 б.п. уже во многом заложено в ценах. Если инфляция не будет расти дальше, то на среднесрочном горизонте на фоне замедления инфляции ОФЗ будут восстанавливаться.

Однако, на наш взгляд, риски дальнейшего ускорения инфляции в ближайшие недели достаточно высоки, и, как следствие, велики риски более резкого ужесточения ДКП со стороны регулятора и повышения ставки более чем на 50 б.п.

Топ-5 облигаций недели

МТС, 001P-06. МТС — одна из крупнейших телекоммуникационных групп в СНГ с активами в сфере мобильной, а также фиксированной связи и банковских услуг. Россия остается основным рынком для компании, приносящим 98–99% консолидированной выручки и OIBDA. МТС — крупнейший сотовый оператор в России, абонентская база, по данным на конец 2020 г., составляет 78,5 млн активных пользователей.

Услуги связи остаются ключевым бизнесом компании: сотовая связь принесла порядка 65% выручки в 2020 г., а фиксированная — около 12%. Вместе с тем доля банка в выручке составила 7%, а продаж товаров — около 14%.

Крупнейшим акционером МТС является АФК Система с эффективной долей 50,02%, 43,19% акций находятся в свободном обращении. МТС — крупнейший актив Системы с 77%-ной долей в консолидированной выручке и 89% в OIBDA. Отношение Чистый долг/OIBDA поднялось до 1,6х по сравнению с 1,4х в 2019 г. Краткосрочный долг составляет всего 8% от общего и был на 2,5х покрыт денежными средствами. 97% долга номинировано в рублях, что хорошо балансируется с долей рублевой выручки. Мы ожидаем, что долговая нагрузка по итогам 2021 г. может остаться вблизи уровней 2020 г.

ПИК-Корпорация, 001Р-04. ПИК — крупнейшая российская девелоперская компания. Реализует проекты в 10 регионах РФ с фокусом на Москву и Московскую область. Компания на рынке с 1994 г. и за это время построила более 25 млн кв.м. жилой недвижимости, преимущественно в сегменте «масс-маркет».

ПИК является лидером по объему текущего строительства: 6,9 млн кв.м. на этапе возведения (на топ-10 застройщиков суммарно приходится 20 млн кв.м.), а также по объемам введенного в эксплуатацию жилья: 1,8 млн кв.м. в 2019 г., — более чем в 2 раза обгоняя ближайших конкурентов.

АФК Система-001Р-13бо. АФК Система — крупный многопрофильный холдинг, входит в список системообразующих предприятий, основным активом является МТС. Облигации Система предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаги сопоставимых рейтингов при низких рисках дефолта и постепенном снижении долговой нагрузки.

РЕСО-Лизинг-08пбо. РЕСО-Лизинг находится на 2 месте по объему лизинга легкового автотранспорта, по данным Эксперт РА за 2019 г. Темпы роста в среднем выше рынка: лизинговый портфель (чистые инвестиции в лизинг) по итогам 2019 г. увеличился на 51% г/г до 44,6 млрд руб., что, по данным Эксперт РА, обеспечило эмитенту 3 место по объему нового бизнеса в 2019 г. Высокая прибыльность (ROEA 27%, ROAA 7%) поддерживает комфортный (3,6х) уровень коэффициента долг/капитал, даже на фоне быстрого роста объема активов.

ГидроМашСервис-3бо. ГМС — машиностроительный и инжиниринговый холдинг, один из крупнейших в России производителей насосного оборудования и компрессоров для нефтегазовой отрасли, ЖКХ и энергетики. Значительный портфель заказов поддержит рост доходов в кратко- и среднесрочной перспективе. При невысоких потребностях в капитальных вложениях риски обслуживания долга выглядят невысокими.

У вас нет времени для постоянного мониторинга рынка? Достаточно раз в неделю ознакомиться со свежими подборками в разделе «Во что инвестировать», чтобы получить актуальные данные и принять инвестиционные решения.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Прогнозы и комментарии. Хватит отставать

Рынок нефти ждет встречи ОПЕК+

Сезон отчетов в США. Отчиталось более половины компаний, какие результаты

Ритейл в III квартале. Чем порадовал Магнит и огорчил X5 Group

Самые страшные графики акций в 2021

Что ждать от акций Chevron после отчета?

Что случилось с Amazon? Результаты отчетности

Погружение в кошмары. Портфель инвестора на Хэллоуин

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Самые доходные и надежные облигации

Человек с помощью облигации, приобретённой у государства или компании, получает доход в виде процента. В установленный срок эмитент обязан вернуть покупателю не только номинал облигации, но и вознаграждение за использование его денег.

Если эмитент не выплатит нужную сумму, то покупатель сможет обанкротить должника.

Я пять лет зарабатываю на финансовом рынке. Больше прибыли получаю с ОФЗ, чем с корпоративных. В этой статье расскажу, как зарабатывать на долговых ценных бумагах и перечислю список самых надёжных облигаций.

Заключение

Приобретая выгодные облигации, человек получает возможность:

Анализ рынка облигаций на 2019 год

При выборе облигации учитывается:

В 2019 большинство покупателей предпочитают приобретать бонды у ОФЗ с ранним сроком погашения. Из корпоративных чаще выбирают с ближним, так как с дальним сроком погашения, из-за ненадёжной российской экономики покупатели пока не доверяют.

Рейтинг облигаций с самой высокой доходностью

Для получения прибыльного пассивного дохода заранее нужно изучить список лучших облигаций с высоким доходом.

Эмитентом облигаций федерального займа является Министерство Финансов Российской Федерации, а значит, они считаются самыми надёжными бондами в России. Владелец этих бумаг гарантированно получит проценты к назначенному сроку.

Самые лучшие гособлигации:

Муниципальные

Благодаря инвестициям регионы Российской Федерации получают возможность строить новые сады, школы, спортивные комплексы, внедрять социальные программы.

Регионы, предлагающие самый высокий процент дохода:

Корпоративные

У корпоративных облигаций ставка купонного дохода часто меняется, поэтому сложно определить точную сумму прибыли. И оферта может погаситься раньше или позже назначенного предприятием срока погашения. При досрочном погашении владелец бумаг получит меньше прибыли, чем было оговорено.

Рейтинг самых надёжных организаций:

Корпоративные облигации

Чтобы получить дополнительное финансирования для развития собственного бизнеса, крупная компания выпускает бонды. Большинство из них выплачивают доход два раза в год. В среднем их ставка не превосходит 9%.

Чем длиннее срок, тем выше проценты, но мало кто соглашается вложиться в компанию на срок дольше 5 лет. Самые большие проценты можно найти у банковских депозитов.

Короткие бонды

Рейтинг компаний с самыми высокими процентами:

Из-за короткого срока прибыль будет мизерной.

Длинные бонды

В лидерах долгосрочных бондов находится Министерство финансов Российской Федерации, указанные в разделе ОФЗ, за ними следует Агентство по ипотечному жилищному кредитованию.

Еврооблигации

Это бонды, выпущенные в иностранном денежном эквиваленте. Итоговая сумма прибыли зависит от колебания курса валют. Самые надёжные и высокодоходные компании, выпускающие еврооблигации:

Облигации федерального займа

Финансовый рынок предлагает множество способов получения прибыли, самым надёжным вариантом в 2019 году считается приобретение ОФЗ, поскольку его гарантом выступает государство. Поэтому в них можно спокойно размещать крупные суммы, с которых прибыль будет выше, чем в банковском вкладе.

Чем длиннее срок погашения, тем выше годовой процент.

Где купить облигации

Долговые ценные бумаги инвестор может приобрести на бирже у любого крупного брокера, если есть опыт работы с этими бумагами, то можно обратиться на внебиржевой рынок.

Ситуация на этом рынке меняется очень быстро, каждый день выпускаются новые бумаги, принимает другой оборот доходность. Нужно следить за событиями и держать руку на пульсе, это поможет получить большую прибыль и понять, какие эмитенты лучше обходить стороной.

Как выбрать брокера

Перед тем как выгодно вложить свои финансы, выбирают брокера, ориентируясь на показателях его работы, надёжности. На западных биржах выбор больше, чем на отечественных. Новичкам рекомендуется начать с приобретения одной облигации, чтобы понять, как эта схема работает.

Когда покупать облигации

Высокую прибыль можно получить при покупке только что вышедших облигаций. В среднем одна бумага стоит 1000 рублей. Нежелающие разбираться с биржевыми тонкостями, могут приобрести упрощённую версию облигаций с пометкой ОФЗ-н.

Как выбрать облигацию с учетом рисков и доходности

У коммерческих доход чаще выше, чем у государственных, но они внезапно могут обанкротиться и выплатить не все проценты.

Рекомендации: как сформировать выгодный портфель

Сайты, помогающие сформировать портфель бондов:

Нужно их тщательно изучить и поначалу вкладывать свои денежные активы в перспективные компании, чей доход ежегодно растёт.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник