какое предприятие является рентабельным

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Рентабельность компании: что это и как ее считать?

Для оценки деятельности компании используют абсолютные и относительные показатели. К абсолютным относится прибыль предприятия, к относительным – рентабельность. Что она означает? Рентабельность компании – это показатель, отражающий прибыль, полученную от каждого рубля, вложенного в трудовые, материальные, нематериальные и иные активы. Проще говоря, это эффективность организации в зарабатывании денег.

Рентабельность различных отраслей

На эффективность работы компании оказывает влияние отрасль, где она работает. Например, для производственных предприятий, требующих больших вложений в основные фонды, средняя продуктивность будет небольшой – по сравнению с предприятиями сферы торговли и услуг, которые не требуют больших производственных мощностей. Тем не менее, есть общие факторы, которые способствуют повышению рентабельности:

На показатель рентабельности также оказывает влияние политическая и экономическая ситуация в стране и мире. Так, по данным Росстата в 2019 году рентабельность продаж в целом по предприятиям, занимающимся добычей полезных ископаемых, снизилась на 1,8 копеек. Самое большое снижение было в области добычи угля – 17,1%. И это не случайно, поскольку его цена падала весь прошлый год, и весьма сильно.

Лидером по рентабельности продаж уже несколько лет остается добыча металлических руд. Даже несмотря на общее снижение показателя в сфере добычи, в 2019 году прибыль выросла на 10,4 копейки. Рентабельность продаж металлических руд составила 66,3%.

В глобальном масштабе можно отметить вытеснение сырьевых компаний корпорациями с высокими технологиями. Уже несколько лет их доля в экономике США выше, чем у других направлений — не случайно IT-компании являются весьма эффективными «денежными станками». Лидером в отрасли является Apple с показателем рентабельности активов 17,85%, на втором месте Microsoft – 16,22%, замыкает тройку лидеров Intel – 15,37%.

В России же средняя рентабельность активов предприятий сферы информации и связи в 2 раза меньше, чем в США – 8,1%. Отрасль уже переживала кризис переоценки в начале 2000-х и сегодня ее позиции выглядят более устойчивыми.

Показатели рентабельности предприятия

Судить об успехе компании лишь по размеру полученной прибыли, разумеется, нельзя: одна и та же сумма прибыли может иметь совершенно разное значение.

А теперь представим, что аналогичную прибыль 6 651 млн. руб. за год получила небольшая букмекерская контора. Именно поэтому эффективность деятельности определяется не только суммой прибыли, но и уровнем рентабельности компании, т.е. насколько оправдывают себя вложения в ее бизнес. Для инвестора акции того же букмекера вполне могут быть более эффективным вложением, чем покупка акций Сбербанка с годовой прибылью в триллион рублей.

Рентабельность компании рассчитывается как отношение прибыли предприятия к ресурсу, который был затрачен на ее получение. Основные показатели (виды рентабельности):

рентабельность производства

рентабельность продаж

рентабельность капитала

рентабельность активов

валовая рентабельность

В числе дополнительных показателей компания может использовать те коэффициенты рентабельности, которые позволят ей проанализировать эффективность отдельных статей затрат или элементов деятельности. Например, можно рассчитать рентабельность основных средств, персонала, задействованного капитала и другие.

Ориентировочные значения для низкой, средней и высокой рентабельности указаны выше, однако это весьма грубый подход. Обычно показатель рассматривается либо в динамике, либо в сравнении с другим предприятием той же сферы деятельности, либо со среднеотраслевыми значениями, если они рассчитаны для данного сектора экономики.

① Рентабельность производства

Рентабельность производства характеризует величину прибыли, полученную на каждый рубль себестоимости продукции. Она отражает эффективность основной деятельности предприятия, без учета сбыта и финансовой деятельности.

Рентабельность деятельности предприятия вычисляется по формуле:

Рп = Оп / (Сгос+Сгоа), где

Среднегодовая стоимость основных средств и оборотных активов рассчитывается путем сложения стоимости на начало и на конец года и делением на 2. Все данные для расчета рентабельности основной деятельности предприятия берутся из финансовой отчетности – баланса и отчета о прибылях и убытках.

В качестве произвольного примера рассчитаем рентабельность производства для ПАО «Роснефть» по отчетности МСФО за 2019 год. Показатели в отчете в млрд. руб., саму отчетность нетрудно найти на сайте компании. Сначала вычислим среднегодовую стоимость основных средств и оборотных активов.

Сгос = (8 445+8 713)/2 = 8 579

Сгоа=(2 396+3 022)/2 = 2 709

Рп = 1 305/(8 579+2 709) = 0,12

Рентабельность основной деятельности ПАО «Роснефть» 0,12, т.е. с каждого рубля себестоимости компания получает 12 копеек прибыли.

Это хороший или плохой показатель? Чтобы это понять, нужно сопоставить полученный результат с показателем аналогичной компании за тот же период или рассмотреть коэффициент в динамике.

Для сравнения рассчитаем рентабельность производства для ПАО «Лукойл», т.к. они работают в одной отрасли и у них сравнимый показатель прибыли за 2019 год. Понятно, что брать для сравнения, скажем, Яндекс не имеет смысла — у компаний совершенно разный бизнес.

Рп = 821 098/(3 927 585+1 516 333) = 0,15

Рентабельность производства ПАО «Лукойл» равна 0,15, т.е. с каждого рубля себестоимости компания получает 15 копеек прибыли.

По расчету можно сделать вывод, что показатель рентабельности производства у ПАО «Лукойл» выше, чем у ПАО «Роснефть» на 3 копейки, т.е. «Лукойл» эффективнее вкладывается в себестоимость продукции. Хотя операционная прибыль у «Лукойла» меньше на 484 млрд. руб.

Если рассмотреть показатель в динамике за несколько лет, можно установить его рост или снижение. Уменьшение рентабельности производства говорит об изменении следующих факторов:

Повышение рентабельности производства свидетельствует о росте прибыли, уменьшении себестоимости и улучшении качества продукции.

② Рентабельность продаж предприятия

Показатель рентабельности продаж предприятия характеризует деловую активность. Он показывает, какая часть средств от реализации продукции является прибылью предприятия.

Рентабельность продаж компании рассчитывается путем деления прибыли на выручку. Т.к. у компании несколько видов прибыли, то в числителе формулы может стоять:

Рассчитаем рентабельность продаж предприятия ПАО «Роснефть» по показателю чистой прибыли, чтобы понять, насколько успешна основная деятельность. Формула для расчета:

Рп = Чп/В, где

Рп 2019 г. = 805/8 676 = 0,09

Рп 2018 г. = 649/8 238 =0,078

По сравнению с 2018 годом, у ПАО «Роснефть» показатель рентабельности продаж в 2019 году вырос на 1,2 копейки.

Сравним рентабельность продаж предприятия «Роснефть» с данными ПАО «Лукойл». Данные из отчетности МСФО за 2019 год ПАО «Лукойла» представлены в таблице.

Рп = 642 221/7 841 246 = 0,08

Показатель за 2019 год составил 0,08, что меньше, чем у «Роснефти». Т.е. по результатам продаж «Роснефть» сработала эффективнее, чем «Лукойл».

▲ Если у компании показатель будет иметь отрицательное значение, это значит, что ее деятельность неэффективна. Такое возможно, если по итогам отчетного периода предприятие получило убыток.

Рентабельность продаж, как и рентабельность активов, является показателем, используемым в статистике для сравнения различных отраслей по уровню эффективности работы.

③ Рентабельность капитала компании

Собственники и акционеры заинтересованы, чтобы вложенные в предприятие средства приносили как можно больше выгоды. Для определения степени эффективности использования собственных денег рассчитывается рентабельность капитала предприятия.

Этот показатель можно сравнить с процентной ставкой, которую вкладчик получает на депозитном счету. Для этого показатель рентабельности капитала компании нужно умножить на 100%. В зарубежных источниках этот вид рентабельности обозначают ROE, т.е. return on equity.

Показатель рентабельности капитала предприятия вычисляется по формуле:

Рк = Чп/Ск, где

Рассчитаем показатель для ПАО «Роснефть». Согласно отчетности, акционерный капитал Роснефти в 2019 г. составил 4 517 млрд. руб. Тогда

Получается, что с каждого вложенного рубля собственных средств акционеры компании получают 18 копеек прибыли. Рассмотрим теперь рентабельность продаж для ПАО «Лукойл», собственный капитал компании составляет 3 965 364 млн. руб.

Рк = 642 221/3 965 364 = 0,16

С каждого вложенного рубля акционеры «Лукойл» получают 16 копеек прибыли, т.е. на 2 копейки меньше, чем акционеры «Роснефти».

▲ Рентабельность капитала не должна быть меньше, чем доходность по низкорисковым активам. Если показатель будет ниже, чем ставки по депозитам или купонам от гособлигаций, инвестору будет выгоднее положить деньги в банк. Хотя рентабельность, как и котировки акций, может сильно меняться со временем.

Тем не менее напрямую акционерам достается только часть чистой прибыли в виде дивидендов. Остальная часть должна быть направлена на развитие предприятия и найти отражение в росте котировок акций. Однако вложение может оказаться неэффективным, а в российских реалиях деньги могут быть просто украдены. В последние годы для российских акционеров наиболее доходными оказались именно те компании, которые направляли на дивиденды максимум чистой прибыли.

④ Рентабельность активов предприятия

Для оценки эффективности использования имущества компании используют показатель рентабельности активов предприятия. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую стоимость активов по балансу. В зарубежных источниках имеет обозначение ROA, т.е. return on assets.

Ра = Чп/Иа, где

Рентабельность активов компании позволяет оценить работу менеджеров компании, т.е. насколько управляющие предприятием лица эффективно распоряжаются имеющимися ресурсами. У Роснефти в графе «Итого активы» в 2019 г. оказалось 12 950 млрд. руб.

Ра = 805/12 950 = 0,06

6 копеек чистой прибыли получает ПАО «Роснефть» с каждого рубля, вложенного в активы компании.

Для сравнения рассчитаем показатель ПАО «Лукойл». У этой компании рентабельность активов составляет 11 копеек, что больше, чем у «Роснефти» на 5 копеек. Т.е. руководство «Лукойла» эффективнее распоряжается имеющимися активами.

⑤ Валовая рентабельность

Еще один показатель, характеризующий рентабельность работы предприятия – валовая рентабельность. Она показывает, сколько валовой прибыли получает компания с каждого рубля выручки.

Показатель вычисляется по формуле:

Вр=Оп/В

Рассчитаем валовую рентабельность для «Роснефти» и «Лукойла».

Вр (Роснефть) = 1 305/8 676 = 0,15

Вр (Лукойл) = 821 098/7 841 246 = 0,1

Валовая рентабельность «Роснефти» получилась на 5 копеек больше, чем у «Лукойла».

Другие показатели рентабельности

При ведении деятельности компании иногда требуется рассчитывать дополнительные показатели рентабельности. Например, чтобы посчитать эффективность использования привлеченного капитала используют показатель рентабельности заемных средств, который является составляющей частью финансовой рентабельности предприятия. Для этого сумму чистой прибыли делят на совокупный размер привлеченных средств.

Рзс = Чп/(До+Ко), где

Вычислим этот показатель для «Роснефти».

Рзс (2019 г.) = 805/(2 755+5 043) = 0,1

Рзс (2018 г.) = 649/(2 784+5 612) = 0,07

Если сравнить показатель рентабельности заемных средств в динамике, то видно, что ПАО «Роснефть» стало эффективнее использовать заемный капитал по сравнению с предыдущим годом.

Для сравнения также рассчитаем показатель для ПАО «Лукойл» за 2019 год, сумма обязательств компании составляет 1 973 601 млн. руб.

Рзс = 642 221/1 973 601 = 0,33

▲ ПАО «Лукойл» очень эффективно использует привлеченный капитал, и получает 33 копейки чистой прибыли с каждого рубля заемных средств.

Выводы

Рентабельность является значимым показателем, как для собственников бизнеса, так и для инвесторов. Она характеризует результативность использования различных ресурсов предприятия. Чем выше значение рентабельности, тем больше отдача от вложенных средств, активов и других источников, затраченных на получение прибыли.

Значения различных показателей рентабельности для нашего примера представлены в таблице.

ПАО «Роснефть» эффективно вкладывает собственные средства, а «Лукойл» получает большую доходность от привлеченного капитала. Показатель рентабельности продаж у компаний примерно одинаковы, разница всего в 1 копейку. Также «Лукойл» более эффективно использует собственные активы, чем «Роснефть».

Источник

Какое предприятие является рентабельным

Рентабельность предприятия: что это такое и как рассчитать?

Объективным отражением эффективности работы менеджмента компании является рентабельность предприятия. Показатель указывает на успешность организации, ее финансовые возможности и окупаемость.

На основании данных о рентабельности как предприятия в целом, так и отдельных его элементов руководство принимает решения о дальнейшем развитии бизнеса и целесообразности вложения средств.

Задача сегодняшней публикации – доходчиво разъяснить сущность понятия рентабельности предприятия (включая его деятельность, имущество, капитал, продажи и проч.), осветить фундаментальные концепции, касающиеся оценки рентабельности предприятия и применяемых для этих целей формул.

Понятие рентабельности предприятия

Что такое рентабельность предприятия (организации) в условиях современной экономии? Этот показатель отражает положение дел на предприятии, дает представление об эффективности деятельности.

Получение прибыли― основная задача коммерческой структуры. Общая рентабельность предприятия указывает на долю прибыли в сравнении с произведенными инвестициями.

Понятие рентабельности предприятия подразумевает эффективное использование трудовых, материальных, финансовых, инвестиционных ресурсов.

Полученные данные могут стать объектом внимания следующих лиц:

Виды рентабельности предприятия

Уровень рентабельности предприятия в целом зависит от нескольких факторов. Учитывая, что главной целью коммерческих организаций является получение прибыли, анализ проводится по многим показателям.

Экономические субъекты рассматривают следующие виды рентабельности:

Рентабельность основной деятельности предприятия ― довольно емкое понятие. Расчет показателей зависит от индивидуальных факторов, особенностей организации.

Порог рентабельности предприятия

Говоря об эффективной работе экономического субъекта, стоит помнить и о таком показателе, как порог рентабельности предприятия.

Данный термин подразумевает определение минимального объема выручки (доходов от реализации товаров, производства продукции, оказания услуг), покрывающей сопутствующие затраты. При этом прибыль может отсутствовать.

Такое явление получило название «точки безубыточности». Рассчитывается порог рентабельности по следующей формуле:

ПР = ЗП / (В — ЗВ) * 100 %, где

ПР ― порог рентабельности;

ЗП ― затраты постоянные;

В ― выручка организации;

ЗВ ― затраты переменные.

Значение (В — ЗВ) * 100 % имеет название коэффициент валовой маржи.

Расчет порога рентабельности позволяет сформировать план дальнейших действий для увеличения прибыли.

Планирование прибыли и рентабельности на предприятии опирается на следующие показатели:

Увеличение стоимости выпускаемой продукции способно привести к росту доходов от продаж, что положительно сказывается на прибыли. Чрезмерное повышение цены способно сделать товар неконкурентоспособным, снизить спрос.

Влиять на постоянные затраты, как правило, далеко не всегда удается. К ним относят:

К переменным расходам относят:

Сокращение этого вида затрат не должно отрицательно сказываться на работе фирмы в целом.

Факторы рентабельности предприятия

Получение значений рентабельности работы предприятия предполагает дотошный анализ нескольких факторов. К ним относят данные об:

Анализ имеющихся значений помогает оценить общее финансовое состояние субъекта, получить представление об отдельных факторах. Оценка рентабельности отдельных показателей формирует картину состояния отдельных участков предприятия.

Факторы, влияющие на рентабельность предприятия, достаточно разнообразны. К ним относят результаты внутренней политики организации, внешние условия, такие как сфера деятельности, налоговая политика государства, конкурентоспособность фирмы на рынке.

Планирование рентабельности предприятия ― это выявление дополнительных резервов роста прибыли.

В основе факторного анализа лежит формула Дюпона, которая отражает рентабельность собственного капитала:

Р_СК = (ЧП / В) * (В / А) * (А / СК) = ЧП / СК, где

Р_СК ― рентабельность собственного капитала;

ЧП ― чистая прибыль;

СК ― собственный капитал.

По итогам анализа определяется влияние на рентабельность собственного капитала следующих факторов:

При низком уровне Р_СК выявляется фактор, влияющий на процесс в наибольшей степени. В то же время низкое значение рентабельности предприятия не всегда носит негативный характер.

Увеличение уровня собственного капитала снижает рентабельность, но повышает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, что благотворно сказывается, например, на инвестиционной привлекательности.

Как определить рентабельность необходимого уровня для поддержания нормальной работы субъекта?

Здесь следует ориентироваться на особенности вида деятельности, состояние рынка.

Работа торговых организаций с более низким уровнем затрат будет более продуктивна по сравнению с производственными предприятиями, требующими существенных вложений.

Рентабельность вложений в предприятия разной целевой направленности будет неоднородна.

Коэффициенты рентабельности предприятия

Что такое рентабельность предприятия? Учитывая влияние многих факторов на получение прибыли, расчет производится в зависимости от того, уровень эффективности каких показателей требуется узнать.

Универсальная формула оценки рентабельности выглядит следующим образом:

Р_ПР = Пр / Х * 100 %, где

Р_ПР ― рентабельность предприятия;

Пр ― полученная прибыль;

Х ― дополнительный показатель, эффективность которого необходимо оценить.

Существуют следующие основные коэффициенты рентабельности предприятия.

[1]. ROA ― рентабельность активов предприятия; определяется как отношение уровня прибыли к средней стоимости активов.

Рентабельность имущества определяется на основании данных об оборотных активах, внеоборотных, размере основных средств и прочих показателей.

[2]. ROM― рентабельность продукции. Формула в этом случае выглядит следующим образом:

ROM = ЧП / С_пр, где

ЧП ― чистая прибыль;

С_пр ― себестоимость продукции.

[3]. ROS ― рентабельность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли к выручке организации.

[4]. ROE ― рентабельность капитала предприятия. Определяется по формуле:

ROE = ЧП / СК * 100%,

где СК ― среднее значение капитала за отчетный период.

Пример расчета рентабельности предприятия

Сведения о финансовом состоянии организации определяются на основании анализа бухгалтерского баланса.

Предположим, необходимо оценить рентабельность собственного капитала, имея следующие данные:

Для расчетов будем использовать рассмотренную выше формулу Дюпона. Рентабельность собственного капитала будет иметь следующее значение:

Р_СК = (28 / 133) * (133 / 265) * (265 / 16) * 100 % =1,75.

Как увеличить рентабельность рассматриваемого предприятия? Сократить издержки, нарастить прибыль. Уменьшение же размера собственного капитала не лучшим образом отразится на финансовой устойчивости предприятия.

Зачем нужно рассчитывать рентабельность предприятия?

Заветной целью ведения любого вида бизнеса считается получение прибыли в денежном выражении.

При оценке эффективности экономической деятельности предприятий анализируется множество показателей. Отличие их состоит в степени доступности данных и сложности расчетов.

Показатель рентабельности считается самым оптимальным с точки зрения доступности получения необходимых данных и легкости расчета. Расчет рентабельности организации считается обязательным практически в любой отрасли.

Для чего рассчитывается рентабельность предприятия? Она представляет собой главный показатель финансовой эффективности. Рентабельность отображает степень эффективного освоения на предприятии собственных и оборотных активов.

Смысл расчета показателей рентабельности фирмы кроется в понимании размера прибыли предприятия на каждый рубль, который был вложен в его производственные фонды.

Рентабельность принято измерять в процентном соотношении величины полученной прибыли к сумме активов, ее составляющих.

Расчет рентабельности может помочь осознать руководителю, насколько хорошо окупаются вложенные в бизнес финансовые ресурсы.

Коэффициент рентабельности будет крайне необходим при прогнозировании прибыли на следующий период деятельности организации, при проведении сравнительного анализа с конкурентными фирмами на рынке, при обосновании крупных инвестиций, а также при определении рыночной цены предприятия в момент предпродажной подготовки.

Определением показателей рентабельности фирмы экономисты частенько занимают себя в периоды оформления кредитов или срочных займов.

Базовая формула расчета рентабельности предприятия

Общая рентабельность предприятия отражает общую доходность от предпринимательской деятельности.

Обеспечением такой доходности является получение выручки от реализации в размерах, достаточных для возмещения затрат на производство и формирования прибыли.

Это показатель эффективного использования всех ресурсов предприятия, в том числе финансовых и трудовых.

Рентабельность деятельности предприятия можно определять разными способами. Все зависит от специфики отрасли, в которой работает фирма, а также от поставленных задач при проведении анализа.

Когда экономист задается вопросом, как посчитать рентабельность, первой на ум приходит формула базовой рентабельности предприятия.

Формула эта выглядит как отношение прибыли по балансу фирмы к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств.

Формулу расчета рентабельности по балансу можно считать самой простой в использовании, ведь это просто рентабельность прошлого года, которая используется при планировании прибыли с помощью деления базовой прибыли на общую себестоимость выпускаемой продукции.

Она может находить выражение как в денежном эквиваленте, так и в относительных единицах.

Для проведения расчета используют бухгалтерскую и статистическую документацию за определенный промежуток времени.

В наиболее простом виде формула выглядит так:

Р = ПБ / СА * 100%,

где Р – рентабельность фирмы,

ПБ — балансовая прибыль, которую можно определить разностью полученной выручки и себестоимостью до вычитания налогов,

СА — общая стоимость активов предприятия, а также производственных мощностей. Эту величину берут из приложений к бухгалтерскому балансу.

Для правильного расчета также нужно будет вычислить среднегодовую стоимость материальных ресурсов, амортизация которых используется при формировании итоговой цены.

В том случае, когда оценка рентабельности низкая, нужно принимать управленческие решения, направленные на улучшение сложившейся ситуации.

Может потребоваться пересмотреть методы руководства и рациональность расходования трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Расчет показателей рентабельности предприятия

Для успешного функционирования предприятия нужно постоянно отслеживать эффективность его деятельности.

Для такого мониторинга есть определенные экономические и финансовые показатели, постоянно применяемые при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Ключевым показателем можно считать рентабельность. Ее довольно легко посчитать только на основе общедоступных данных.

Многие начинающие экономисты часто пытаются провести аналогию между понятиями прибыли и рентабельности.

Прибыль, выручка и объем продаж считаются абсолютными величинами. Основываясь исключительно на них, провести достоверную оценку эффективности деятельности предприятия просто невозможно.

Очень часто бывает так, что фирма, обладающая меньшим объемом продаж, оказывается результативней, чем другая, которая выпускает и продает гораздо больший объем товарной продукции.

Причиной неудачи второй фирмы может быть как нерациональное использование трудовых ресурсов, так и завышенные производственные затраты.

Вот почему самыми важными и объективными показателями считаются объективные, например, рентабельность. Она отражает, сколько прибыли может дать 1 рубль, вложенный в производство.

По отношению к торговой фирме это будет количество копеек прибыли в каждом вырученном рубле.

Измерять рентабельность принято в процентах, ведь это позволяет сравнить ее с похожими коэффициентами эффективности работы конкурентов. Она будет оптимальной оценкой эффективности освоения материальных, финансовых и кадровых ресурсов фирмы.

Как рассчитать рентабельность предприятия?

Ответом на данный вопрос служит универсальная формула:

Р = (Вид прибыли / Показатель, рентабельность которого нужно рассчитать) * 100%

Существует несколько разновидностей показателей рентабельности организации:

[1]. Рентабельность активов. Она показывает прибыль, которую получает производственная фирма с каждого вложенного рубля.

[2]. Рентабельность основных производственных фондов. Показатель рентабельности производственных фондов зависит от прибыльности продукции.

[3]. Рентабельность оборотных активов. Такой показатель иллюстрирует возможность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к оборотным активам предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше используются оборотные активы.

[4]. Рентабельность инвестиций. Определяет отдачу от привлеченного в бизнес собственного капитала предприятия, а также кредитов и займов.

Рентабельность инвестиций является, своего рода, ориентиром для анализа целесообразности получения заемных средств предприятием под определенные процентные ставки.

[5]. Рентабельность капитала. Обозначает существование прибыли из расчета на инвестированный собственниками конкретной фирмы капитал.

[6]. Рентабельность произведенных товаров. Помогает оценить сумму прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, потраченного на создание и реализацию произведенной продукции.

[7]. Рентабельность продаж. Дает понять каков удельный вес полученной прибыли в составе выручки от реализации товаров и услуг.

Расчет рентабельности предприятия с учетом инфляции

Инфляция подчеркивает временную ценность денежных средств. Она напрямую влияет на значение рентабельности деятельности предприятия.

Ценовую политику предприятия невозможно спрогнозировать без оценки инфляционных ожиданий и возможного изменения цены на продукцию, исходные материалы и комплектующие.

При нестабильной инфляции спрогнозировать финансовую рентабельность предприятия едва ли возможно.

Для достоверной оценки инфляционного ожидания в области ценовой политики хозяйствующего субъекта лучше воспользоваться индексами цен. Они общеприняты в финансовых расчетах и в практиках статистических наблюдений.

В реальности расчет инфляционного ожидания состоит из пяти этапов.

Во-первых, рентабельность предприятия в будущих периодах зависит от полноценного выявления динамики цен, в частности тех, которые возможно спрогнозировать.

Очень важно определить и период прогноза. Он может быть долгосрочным, краткосрочным или же среднесрочным.

Если при расчете рентабельности на каком-то промежутке выявляется низкая эффективность производства, нужно в срочном порядке вносить изменения в бизнес-планирование самой организации.

На втором этапе нужно сделать анализ того, какой была рентабельность в предыдущие периоды, а также всех аналитических показателей инфляции.

Третий этап состоит из определения и учета всех факторов, которые в последующих периодах смогут повлиять на темп инфляции, учитывая их процентное воздействие.

Затем, на четвертом этапе, рассчитывается возможная инфляция.

А на пятом, завершающем этапе осуществляется оценка предположительных вариантов развития ситуации.

Если на каком-то предприятии рентабельность указывает на заниженный темп роста, в скором будущем будет наблюдаться снижение эффективности производства за счет уменьшения стоимости активов предприятия.

Норму рентабельности каждого предприятия необходимо планировать, не пренебрегая всеми возможными факторами риска, особенно это касается инфляции.

Видео о рентабельности предприятия:

Источник