Фигура w в трейдинге что значит
Фигура w в трейдинге что значит
«Большая W» выглядит так, как и должна выглядеть – это фигура двойного основания с высокими сторонами. Узнаем, как идентифицировать ее и как использовать связанные с нею торговые возможности.
У «Большой W» ее правая сторона дает свою собственную целевую цену. Рисунок 1 показывает фигуру «Большая W», образовавшуюся на дневном графике в период с апреля по ноябрь 2004 года. Фигура начинается с точки W1, падает до первого основания, поднимается до точки А, снова снижается до второго основания и затем завершается в точке W2.
Рисунок 1. «БОЛЬШАЯ W». Фигура «Большая W» представляет собой двойное основание с высокими сторонами. Для ее развития нередко требуется несколько месяцев.
Рисунок 2 показывает общий пример фигуры «Большая W». Одним из ключевых элементов фигуры является падение от точки W1 до первого основания. Это снижение должно бать относительно крутым прямолинейным движением, хотя в процессе могут формироваться некоторые небольшие области скопления. Кроме того, это падение должно быть больше, чем последующий подъем к точке А. Наилучшие фигуры «Большой W» демонстрируют падение от точки W1 до основания 1, по меньшей мере, в 1.5 раза большее, чем рост от основания до точки А.
Характеристики фигуры
Два минимума должны находиться в пределах 4% друг от друга. Вершина между двумя минимумами обычно составляет 10-20% расстояния от самого высокого максимума до самого низкого минимума фигуры. На рисунке 1, например, расстояние между самым высоким максимумом (точка А) и самым низким минимумом (основание 2) составляет 28%.
Для формирования оснований нередко требуется несколько месяцев. И чем дольше этот интервал, тем труднее обнаружить фигуру. Если трейдеры не могут увидеть фигуру, они не будут торговать по ней, и она может повести себя не так, как ожидается. Однако более узкие интервалы затрудняют для акций отход после снижения от точки W1 до основания 1.
Рост от второго основания до точки W2 может принять любую форму. Наилучшие фигуры характеризуются прямолинейным рос- том с немногими паузами, под углом, аналогичным углу снижения к первому основанию.
Акция должна закрыться выше наивысшего максимума между двумя основаниями (точка А), чтобы подтвердить фигуру «Большая W». Если цена этого не делает, фигура считается несостоявшейся. Рисунок 3 показывает точку подтверждения на дневном графике.
Рисунок 3. НЕСОСТОЯВШАЯСЯ «БОЛЬШАЯ W». Фигура двойного основания подтверждена, но когда цена выросла выше максимума середины июня (линия подтверждения), акция не достигла максимума W1 прежде, чем сделала значительный откат.
После подтверждения двойного основания цена акции растет до точки W2. В идеальной фигуре «Большая W» точка W2 будет соответствовать или превышать уровень цены W1. Изучение фигур позволяет считать рисунок 1 состояв- шейся «Большой W», потому что цена W2 подходит достаточно близко к уровню W1. Однако рисунки 3 и 4 показывают неудавшиеся фигуры. На рисунке 3 цена акций в конечном счете достигает уровня W1, но только после отката, последовавшего за W2.
Рисунок 4. ВЕРХНЕЕ СОПРОТИВЛЕНИЕ. Это двойное основание оказалось неудавшейся фигурой «Большой W». В точке W2 акция достигла верхнего сопротивления на линии общего нисходящего тренда, который начался на максимумах выше W1 и продолжился в течение следующих пяти месяцев.
Рисунок 4 показывает отчетливый пример неудавшейся «Большой W» на дневном графике Frontier Airlines (FRNT). Обратите внимание: точка W1 значительно выше W2. Цена акции выросла от второго основания до линии подтверждения и закрылась выше ее, что означает состоявшуюся фигуру двойного основания. Однако затем цена затормозилась, упершись в линию сопротивления, образованную нисходящим трендом, который продолжился от пиков цены слева от W1 до правой стороны графика.
Фигуры графиков «Большой W» обычно включают несколько компонентов: относительно прямое снижение от W1 до основания 1, которое, по меньшей мере, в 1.5 раза больше, чем рост от основания 1 до точки А; подтвержденная фигура двойного основания, чьи минимумы в рамках 4% друг от друга; окончательный рост до точки W2.
Цена Frontier также упала после того, как вошла в зону скопления в январе 2004 года, когда она торговалась между 11 и 12 долларами. Акция вырвалась из диапазона в нижнюю сторону после того, как закрылась ниже самого низкого минимума фигуры в мае 2004 года. И наоборот, рису- нок 3 показывает, как выглядит восходящий прорыв, когда цена закрывается выше максимума W2.
Статистика фигуры
В ходе исследования найдено 312 фигур «Большая W» в период с мая 1996 года по июль 2004 года у 250 акций. Не все акции полностью покрыли исследуемый диапазон, но период охватил и бы- чий, и медвежий рынки. Из 312 фигур 221 имела прорывы в верхнюю сторону, а остальные 91 – в нижнюю.
В фигурах, имевших восходящий прорыв, цена акций выросла в среднем на 27% выше точки W2 прежде, чем достигла абсолютно- го максимума, или наивысшего максимума до падения цены, по меньшей мере, на 20% от наивысшего максимума до закрытия. 25% «Больших W», совершивших восходящий прорыв, не смогли подняться до 10%, а 52% фигур не смогли достичь 20%.
Эта статистика говорит о том, что максимум W2 фигуры – хорошее время для взятия прибыли, особенно для трейдеров на колебаниях. После того, как цена достигает пика в точке W2, она часто откатывается, прежде чем начать движение к новым максимумам. В среднем требовалось 55 дней, чтобы цена вернулась к точке прорыва после достижения максимума W2. Трейдер на колебаниях в такой ситуации мог бы взять прибыль в точке W2 и затем открыть по акции короткую позицию.
Более половины (56%) фигур «Большая W» с восходящими прорывами упали до точек прорыва. Рисунок 1 показывает падение в точке D (справа с краю). Аналогичным образом, 55% нисходящих прорывов снова поднялись до цены прорыва. В среднем цена возвращалась к уровню прорыва (после движения в том или ином направлении) в течение 11 дней и менее.
Все, что нужно знать о паттерне
Price Action M/W
Разворотный паттерн Price Action M/W является одним из самых надежных и простых моделей разворота тренда.
Описание паттерна
Визуально паттерн похож на буквы М (образуется при восходящем тренде) и W (образуется при нисходящем тренде), откуда и получил свое название. Само образование паттерна означает завершение и последующую смену тренда.
На графике этот паттерн весьма просто найти, особенно если использовать линейный график:
Таймфрейм
Паттерн M/W применяется на ТФ начиная с М5 и старше. Стоит понимать, что на старших таймфреймах данный паттерн будет авать более надежные сигналы.
Образование паттерна M/W
Как вам известно, цена движется волнообразно. Трендовое движение – это движение, в котором новые максимумы находятся выше предыдущих максимумов (для тренда вверх) или новые минимумы ниже, чем предыдущие минимумы (для тренда вниз). Таким образом, нарушение этого правила сигнализирует нам о ослаблении тренда и возможной смене тренда в дальнейшем.
Именно это «нарушение» в трендовом движении и позволяет определить паттерн M/W.
Построение паттерна M/W
Паттерн обозначает окончание как тренда вверх, так и тренда вниз, поэтому стоит разобрать два этих случая.
Разворотная фигура М
Модель образуется на вершине восходящего тренда (тренда вверх). Отличительной особенностью данной модели является построение вершин: первая вершина находится выше, чем вторая. Такое расположение вершин говорит о том, что тренд выдохся, и у него нет достаточно сил, чтобы продолжать толкать цену верх.
Правила:
Разворотная фигура W
Данная разворотная модель образуется после нисходящего тренда (тренда вниз). Отличительной особенностью этой модели является расположение впадин (локальных минимумов цены): первая впадина находится ниже, чем вторая. Такое расположение говорит о том, что тренд ослабел и уже не может поддерживать падение цены.
Правила:
В обоих моделях стоит рассматривать только тела свечей, а не их тени.
Дополнительные инструменты в определении паттерна
Дополнительным инструментом при определении паттерна может служить индикатор Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). В таком случае в правила определения паттерна добавится еще одно правило.
Для модели М: первая вершина находится на границе полос Боллинджера, вторая вершина не достигает границ индикатора, либо индикатор подтверждает окончание тренда.
Для модели W: первая впадина находится на границе полос Боллинджера, вторая впадина не достигает границ индикатора, либо индикатор подтверждает окончание тренда.
Применение паттерна M/W в торговле
Паттерн M/W позволяет определить точку входа для только что образовавшегося тренда. Сами правила определения точки входа подтверждаются еще одним паттерном – паттерном 1-2-3.
Есть два метода торговли: агрессивный и консервативный.
Агрессивный метод
Для нахождения точки входа при использовании агрессивного метода необходимо провести трендовую линию (наклонную линию) через начало тренда (импульса) и крайнюю точку коррекции.
Для модели М это будет выглядеть следующим образом:
Входить необходимо при пробитии трендовой линии. Экспирация на 2-3 свечи.
Консервативный метод
Консервативный метод позволяет определить точку входа при пробитии горизонтального уровня ПС, проведенного через крайнюю точку коррекции. Для модели М, точка входа будет здесь:
А для модели W, точка входа будет здесь:
Вход при пробое горизонтального уровня. Время экспирации: 2-3 свечи.
Ложные модели M/W
Стоит упомянуть о ложных моделях M/W – моделях, у которых вершины или впадины образуются на одном уровне. Такие модели не являются разворотными и в дальнейшем тренд может как продолжиться, так и развернутся. Наше же задача использовать только правильные модели паттерна M/W – только в этом случае можно рассчитывать на хороший результат.
В свою очередь, ложные модели будут выглядеть так:
Заключение
Паттерн M/W позволяет весьма точно находить точки входа сразу после окончания одного тренда и возникновения другого. Простота использования и заметность на графике – основные достоинства данного паттерна, к минусам можно отнести частоту его появления на графике. В принципе, если вы используете в своей торговле несколько активов, то и редкое образование паттерна не станет для вас проблемой.
Паттерны M и W: волновые фигуры Артура Меррилла
Содержание статьи
👋 Тему для этого поста подсказал один из наших читателей!
Если вы хотели бы увидеть здесь статью на определенную тему, связанную с инвестициями и трейдингом, то сообщите нам об этом через форму в конце поста.👇
Наиболее интересные предложения мы обязательно опубликуем в течение ближайшего месяца.
Артур Меррилл, герой нашей сегодняшней статьи, назвал свои паттерны волновыми моделями. Такое название связано с тем, что в те годы была очень популярна теория Доу, которая описывала волнообразные движения рынка. На основе этой теории, кстати, и появились популярные Волны Эллиотта.
Как мы знаем, любой поиск моделей может быть субъективным, и из 10 трейдеров только 5 сформированную модель вообще заметят. Если же речь идет про математические модели, то здесь все 10 из 10 трейдеров увидят одинаковые сигналы.
Мерилл пытался найти данные закономерности и в графических структурах, так как многие всё равно так или иначе возвращаются к поиску паттернов на графиках. В конечном итоге он описал 32 графические фигуры, которые разделил на две части: по 16 М-образных и 16 W-образных фигур. Они указывают на завершение того или иного тренда – восходящего или нисходящего, и как бы повторяют друг друга в зеркальном отображении.
История формирования волновых моделей Меррилла
Считается, что первая попытка подробно описать данные структуры принадлежит финансисту Роберту Леви. В 1971 он начал изучать пятиконечные ценовые фигуры и попытался их структурировать, но не смог завершить начатое, так как моделей было очень много (около 2 000 штук).
Леви оставил эту идеи, и так она и просуществовала без внимания более 10 лет. Уже в начале 1980 года Артур Меррилл начал повторное изучение этих моделей, которое и позволило ему четко выделить и структурировать данные пятиконечные волновые фигуры.
Почему они называются М и W-образные?
Это важно понимать, так как в классических паттернах также встречаются M и W-образные модели, но они могут указывать на направление будущей позиции, а модели Мерилла той же логике не следуют.
Например, М-образная модель «Двойная вершина» даёт сигнал о продаже, а W-образная модель «Двойное дно» – о покупке. Этот простой принцип к моделям Меррилла применить нельзя.
Как торговать столько паттернов?
Так как модели полностью зеркальные и уникальными являются только 16 из 32, мы покажем, как можно использовать только М-образные модели. Для W-образных моделей все правила будут идентичными, только в перевернутом виде.
К примеру, если по модели М1 мы покупаем, то для аналогичной модели W16 мы уже рассматриваем продажу актива. Поэтому не стоит пугаться многообразия моделей, на самом деле их не 32, а всего лишь 16. В этой статье мы рассмотрим все представленные автором ценовые структуры и проведем аналогии с современными паттернами из классического технического анализа.
Модели М1 и W16
Последняя точка волновой модели М1 отражает завершение падения, но автор говорит, что не стоит её рассматривать как точку разворота, скорее, как состояние сильной перепроданности. Из классического технического анализа данная модель очень схожа с разворотным паттерном «Клин».
Здесь мы также наблюдаем сжатие структуры и уже после пробоя происходит разворот текущей тенденции. Для определения цели можно брать высоту модели и откладывать от точки пробоя.
Модели М2 и W15
Движение цены в рамках волновой модели М2 представляет собой своеобразный зигзаг вниз, после чего следует зигзаг вверх, но здесь мы не ожидаем обновление минимума, как это было в модели М1. В классическом техническом анализе такая модель схожа с паттерном «Перевёрнутая Голова и плечи». В данном примере правое «плечо» модели располагается довольно низко, но и её можно считать просто разновидностью разворотного паттерна. Для определения цели берется высота модели и откладывается от точки пробоя линии «шеи».
Также при нисходящем движении, когда цена не может показать новый минимум ниже предыдущего, а, наоборот, показывает новый максимум выше предыдущего происходит разворот тренда. Такова природа рынка. Поэтому даже в простом понимании тенденции при такой модели можно говорить о потенциальной смене тренда, потому что цена не в состоянии двигаться вниз и пробивает ближайший максимум.
Модели М3 и W14
Модель М3 считается второй по популярности моделью. Здесь цена обновляет минимум перед потенциальным разворотом вверх. В современном трейдинге такая модель схожа с паттерном «Волны Вульфа», а также моделью «Три индийца».
Для определения цели нужно построить линию через первый минимум и второй максимум. Как видим, происходит касание нисходящей линии поддержки, после чего ожидается разворот тенденции. Сам автор отмечает, что это нисходящий тренд, но не такой сильный, как при модели М1.
Модели М4 и W13
Эта волновая структура М4 уже больше напоминает классическую разворотную модель «Перевёрнутая Голова и плечи», где «плечи» располагаются практически на одном уровне. Чаще всего трейдеры и покупают с правого «плеча».
Стоит отметить, что и в этом случае не происходит обновление минимума, а цена пробивает ближайший максимум. Для определения цели мы также откладываем высоту модели от места пробития линии «шеи».
Модели М5 и W12
Модель М5 представляет собой «расширяющееся образование» на графике цены. Колебания цены растут от начала модели и становятся еще больше к ее завершению. Как видим на схеме, цена действительно показывает и новые максимумы, и новые минимумы. При этом происходит обновление минимума, а также отскок вверх от линии поддержки.
Целью подъёма может выступать линия, которую строим через два максимума. В классическом анализе такой паттерн называется «Расширяющаяся формация» или «Расширяющийся треугольник». Трейдеры недолюбливают эту модель за счет сложности торговли и высокой волатильности в момент формирования паттерна.
Модели М6 и W11
Модель М6 напоминает неправильную «Перевёрнутую Голова и плечи» за счет наклона линии «шеи» вверх. В классической модели линия «шеи» должна быть направлена в сторону тренда, который в данном случае нисходящий. Однако в текущей структуре движения можно предположить, что формируется нисходящая модель «Волна Вульфа».
Сам же автор этой модели не рекомендовал покупки от этого места, но в большинстве случаев цена действительно движется вверх. Для определения цели можно построить линию через два максимума, это и будет точкой, где ожидается отскок цены вниз.
Модели М7 и W10
Ценовая структура модели М7 представляет собой модель «Бабочка» из гармоничного трейдинга с применением уровней Фибоначчи. В случае с моделью Меррилла уровни не добавляются, приходится просто ориентироваться на график. Целями, как правило, выступают первый и второй максимумы.
Модели М8 и W9
Волновой паттерн М8 начинается с резкого движения вверх, за которым следует зигзаг вниз без обновления минимума. Как только цена пробивает максимум, можно говорить о продолжении движения вверх. Из классического анализа может напоминать модель «Голова и плечи».
Однако нужно видеть движение, которое было слева, чтобы качественно определить эту структуру. Когда правое «плечо» получается гораздо меньше левого, это указывает на слабость продавцов и служит хорошим сигналом к подъёму цены. Для определения цели нужно отложить высоту модели от так называемой линии «шеи».
Модели М9 и W8
В гармоничном трейдинге модель М9 называется «Акула». Представляет собой зигзаг вверх, после чего происходит падение цены и обновление минимума. Как правило, эту точку последователи гармоничного трейдинга ожидают на уровне 1.13% по Фибоначчи. Уже после такого снижения можно ожидать подъём цены до минимума, который располагается между двумя максимальными точками. Это и будет целью отработки модели.
Модели М10 и W7
Паттерн М10 также напоминает неправильную модель «Перевёрнутая Голова и плечи», где трейдеры не ожидают пробой линии «шеи», а скорее отскок от нее. Либо же такая структура подразумевает формирование нисходящей «Волны Вульфа», и в этом случае мы также строим линию сопротивления черед два максимума и ожидаем падение цены от этой линии. Для определения цели достаточно провести линию через первый максимум и минимум, с которого ожидается рост цены.
Модели М11 и W6
На первый взгляд может показаться, что модель М11 также схожа с паттерном М10 и его подобиями из классического технического анализа, однако модель М11 — это паттерн «5-0» из гармоничного трейдинга. Как видим, цена показывает минимум, затем происходит её сильный подъём и очередная коррекция. Для определения завершения этой коррекции можно выстраивать восходящий канал. Если цена тестирует эту границу, можно смело говорить о продолжении роста. Целью подъёма выступает пробой локального максимума.
Модели М12 и W5
Это движение цены в рамках волновой модели М12 также подробно описывается в гармоничном трейдинге и называется паттерном «Летучая мышь». Завершение коррекции ожидается на уровне 88.6% по Фибоначчи. Целями роста выступают первый и второй максимумы.
Модели М13 и W4
Модель М13 представляет собой самый простой «Симметричный треугольник». Такой паттерн, как правило, пробивается рынком в сторону предшествующего тренда. Чаще всего трейдеры начинают покупать уже внутри самой модели и открывают новые позиции с пробоем верхней границы модели. Целью же подъёма выступает высота «Треугольника», отложенная от точки пробоя.
Модели М14 и W3
Паттерн М14 очень сильно напоминает модель М9, однако в этом случае цена не обновляет минимум. Здесь также можно говорить о формировании модели «Акула». Если в модели M9 ожидается отскок от уровня 1.13%, то в модели М14 отскок стоит рассматривать от уровня 88.6% по Фибоначчи.
Модели М15 и W2
Модель М15 хорошо писана Брюсом Гилмором. Он характеризует эту модель как паттерн «1-1» на слабом рынке, потому что цена провалилась ниже максимума. Если мы наблюдаем сильный тренд, тогда коррекция может не достигать уровня поддержки.
Для определения момента отскока цены вверх можно выстраивать восходящий канал. Целью же подъёма в этом случае выступает первое движение от минимума до максимума, которое трейдеры откладывают от места ожидания подъёма.
Модели М16 и W1
Волновая модель М16 – это аналогичная модели «1-1» от Брюса Гилмора, только указывающая на сильную тенденцию на рынке. Здесь также нужно строить восходящей канал и ждать тест нижней границы, после чего можно говорить о продолжении подъёма цены. Для определения цели берём расстояние от минимума до первого максимума и откладываем от точки, где ожидаем продолжение подъёма цены.
Заключение
Артур Меррилл показал множество интересных моделей. Это, конечно же, не все известные паттерны, но большая часть из них. Некоторые хорошо подходят под описание классических моделей, таких как «Голова и плечи» и «Треугольник». Другие паттерны, к примеру, «Волны Вульфа», «Акула» и «Бабочка» появились уже позже у других авторов, однако с существенными доработками.
Есть мнение, что ценовые модели работали раньше и будут работать на рынках в будущем исключительно за счет психологии участников рынка, которыми движет жадность и страх. Психология инвесторов не меняется, могут меняться активы и рынки, а психология остается прежней.
Модели Меррилла описаны в далеком 1980 году, а регулярно появляющиеся «Треугольники» на финансовых рынках наших дней выступают лишь подтверждением того, что история повторяется. А для успешной торговли не обязательно знать все модели, достаточно освоить две-три, чтобы чувствовать себя уверенно на любой стадии рынка.
Андрей Гойлов
Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex.
Самые распространенные фигуры технического анализа
Что такое фигура в трейдинге? С виду это обычная геометрическая форма, которая очерчивает некоторую часть графика цены.
Зачем она нужна? Если трейдер выявляет фигуру технического анализа на графике, то он понимает, в каком направлении с большей вероятностью продолжится движение. Также она предоставляет возможность комфортного входа в сделку.
Сигнал на покупку или продажу возникает по окончанию формирования фигуры, когда цена выходит за ее пределы. Как правило, именно в этот момент совершается сделка.
Важно помнить, что технические фигуры — не панацея. Есть фигуры, которые показывают отличную результативность на одних акциях, а на других просто «не работают». Для большей уверенности в прогнозе, их нередко используют в сочетании с различными техническими индикаторами.
Рассмотрим распространенные фигуры технического анализа. Они подразделяются на три группы: фигуры продолжения тренда, разворотные фигуры и двусторонние фигуры.
Фигуры продолжения тренда. Вымпел
Фигура «Вымпел» представляет собой горизонтально расположенный треугольник. Движение цены внутри вымпела — затухающее: диапазон колебаний на графике постепенно сужается. Вместе с этим снижаются и объемы торгов.
При восходящем тренде успешная реализация фигуры предполагает пробой верхней границы вымпела и продолжение up-тренда. Обратная ситуация происходит в случае «медвежьей» тенденции.
Один из основных критериев формирования вымпела — интенсивное движение по направлению тенденции перед ее остановкой. Соответствующая линия тренда на графике называется «древко» или «флагшток» (синяя линяя на графике).
Потенциал движения по тренду после выхода из вымпела равен в теории высоте «древка».
Флаг
Это еще одна фигура, возникающая перед продолжением тенденции. Линии фигуры должны быть расположены практически параллельно друг другу. Главное условие флага — направленность против тренда. При этом диапазон колебаний не должен быть слишком широким.
Как и вымпел, флаг имеет «древко» — импульсное движение на графике по тренду перед началом формирования фигуры.
Открытие сделки производится после того, как цена пробила границу флага по направлению тренда. В качестве метода входа можно использоваться стоп-заявку с ценой несколько выше (ниже) границы фигуры. Из-за постоянного сдвига канала цен стоп-ордер рекомендуется периодически редактировать.
Например, мы хотим совершить сделку на покупку в случае пробоя верхней границы нисходящего флага. Тогда нам нужно выставить стоп-заявку по цене несколько выше актуального значения верхней границы флага. Через определенное время, в зависимости от таймфрейма, мы уменьшаем цену в заявке соразмерно падению границ флага.
Прямоугольник
Прямоугольник — это горизонтальный канал, в пределах которого колеблется цена. Фигура возникает, когда котировки не в состоянии продолжить движение по тренду.
Иногда рынку нужно «передохнуть», поскольку цена выросла (упала) больше, чем обычно. На это может указывать превышение TR* своего среднего значения ATR. Если фигура возникает на часовом графике, то TR берется с 4-часового или дневного графика, то есть со старшего таймфрейма.
* True Range — Истинный диапазон. Рассчитывается для конкретной свечи на определенном таймфрейме
Идея прямоугольника проста. Если движение по тренду останавливается на какое-то время, но при этом цена не в состоянии развернуться против тренда, то с большей вероятностью актуальная тенденция будет продолжена.
Отметим, что чем дольше котировки находятся в прямоугольнике, тем выше шансы на его скорое завершение. При этом, как правило, чем более узкий прямоугольник, тем с более сильным импульсом цена выйдет за его пределы.
Разворотные фигуры. Ромб
Графический паттерн «Ромб» предшествует в теории смене тренда.
Начало ромба возникает в конце импульсного движения по тренду. Цена затормаживается, после чего ее колебания постепенно возрастают, но происходят в пределах расходящегося треугольника (левая половина ромба). Затем происходит обратное — волатильность плавно снижается, и мы наблюдаем окончательное формирование ромба.
Сигнал на сделку против тренда возникает при пробое грани ромба вниз (вверх). Как правило, чем более узкий ромб относительно горизонтальной оси, тем импульсивней выход за его пределы. Однако при этом он не должен быть слишком вытянутым, иначе фигура превратится в боковик.
Как и в случае с другими фигурами, объемы торгов являются отличным вспомогательным инструментом при определении границ и момента завершения ромба. Например, импульсный рост объемов возле границы ромба увеличивает вероятность завершения фигуры.
Двойная и тройная вершина (дно)
Двойное (тройное) дно формируется на падающем тренде, в то время как двойная (тройная вершина) — на растущей тенденции. В остальном эти формации схожи. Обе фигуры выступают предвестниками разворота тренда.
Рассмотрим двойную вершину и тройное дно. Двойная вершина формируется при восходящей тенденции: цена растет, потом отскакивает вниз от определенного уровня (первая вершина) и незначительно падает, формируя локальный минимум — сигнальную линию (синяя линия на графике). Затем цена поднимается и упирается в уровень первого максимума, образуя вторую вершину. Далее — разворот с успешным пробоем вниз сигнальной линии, после которого цена продолжает падать. Таким образом, происходит смена тренда на нисходящий.
Сигнал для входа в короткую позицию — пробой вниз сигнальной линии. Для большей уверенности можно дождаться тестирования снизу сигнальной линии после ее пробоя. Риск продолжения up-тренда в таком случае снижается, однако присутствует вероятность упустить движение при импульсном падении.
Тройное дно — противоположный паттерн, суть которого заключается в том, что цена трижды касается уровня дна, дважды отскакивая сверху от сигнальной линии. В третий раз котировки пробивают наверх сигнальную линию, формируя растущий тренд.
Потенциал будущего движения в теории равен расстоянию между сигнальной линией и уровнем дна (вершины).
Голова и плечи
Эта фигура очень похожа на тройную вершину. Единственное отличие — вторая вершина находится выше первой и третьей, при этом крайние максимумы (плечи) расположены примерно на одном уровне. На практике допускается различие в высоте плеч.
Сигналом на продажу также выступает пробой линии шеи. Приведем еще один вариант входа в сделку: дождаться успешного пробоя линии шеи, а затем открыть позицию после тестирования уровня сопротивления, расположенного ниже уровня шеи. Точка входа в таком случае надежней, но часть потенциальной прибыли упускается.
Перевернутая голова и плечи — противоположная формация, возникающая на падающем тренде и формирующая новый «бычий» тренд.
Двусторонние фигуры. Клин
Клин — это направленная вверх или вниз фигура с формой треугольника. В отличие от вымпела, линии клина имеют одну направленность — восходящую или нисходящую. От флага клин отличает разный наклон этих линий.
Как и большинство фигур, формируется после остановки тренда, когда колебания цены начинают затухать. Существует две вариации паттерна:
1) восходящий клин — с растущими минимумами и максимумами;
2) нисходящий клин — с падающими минимумами и максимумами.
Может представлять собой как фигуру продолжения тренда, так и разворотную формацию. Необходимо помнить один ключевой момент: успешная реализация клина закачивается выходом цены в сторону, противоположную направленности клина.
Сигналом для открытия короткой позиции по «бычьему» клину является пробой вниз линии поддержки. Сделка на покупку по «медвежьему» клину совершается после пробоя наверх линии сопротивления.
Необходимые условия возникновения клина:
— линии клина сходятся, но при этом они обе направлены вверх или вниз;
— одна из линий должна быть проведена хотя бы по трем точкам, при этом вторая линия может быть построена по двум точкам.
Восходящий и нисходящий треугольник
Восходящий треугольник представляет собой затухающие колебания цены в виде треугольника с горизонтальным уровнем сопротивления. Нисходящий треугольник имеет горизонтальный уровень поддержки.
Оба паттерна не зависят от предыдущей динамики цен и тренда. «Бычий» треугольник реализуется в последующем росте, «медвежий» треугольник — предвестник падения.
Сигналы на вход в сделку:
— пробой вверх сопротивления восходящего треугольника — покупка;
— пробой вниз поддержки нисходящего треугольника — продажа.
«Бычий» и «медвежий» треугольники используются для совершения сделок на различных таймфреймах. Однако любую фигуру рекомендуется использовать, начиная с часового графика и старше. В этом случае ее достоверность и надежность сигнала будут выше.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Внешний фон помог ускориться
Рынок США. «Ралли Санта-Клауса» стартовало
Самые слабые валюты года. Перспективы 2022
5 идей в российских акциях: выделяем привлекательные бумаги
SoFi Technologies. Есть ли перспективы у популярного финтеха
Ралли Деда Мороза в России: какие компании вырастут под Новый год
Дивидендный портфель 2022
Исследование. Как менялась доля голубых фишек на рынке
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.